Borsada yönetilecek para. Borsada güven yönetimi türleri

Olarak Rusya pazarları Tüm daha büyük sayıŞirketler müşterilerine güven yönetimi hizmetleri sunuyor Borsa. Bankalar, finans ve diğer şirketler bunu yapıyor, dolayısıyla yatırımcıların seçebileceği çok şey var (bununla ilgili daha fazla bilgi için Mütevelli heyeti nasıl seçilir sayfasındaki makaleye bakın). Önerilen koşullar büyük ölçüde benzerdir, ancak elbette rekabet, yöneticileri müşterileri çekmek için önlemler almaya zorlamaktadır. daha iyi koşullar müşteriler için.

Yöneticiler ne kadar müşteriyle çalışıyor? Pek çok potansiyel yatırımcı için bu soru küçük bir önem taşımadığından, bu soruyla başlayalım. Genel olarak burada ihtiyaç duyulan miktarlar, örneğin Pifah veya Forex'teki güven yönetimiyle karşılaştırıldığında oldukça büyüktür. Büyük ve orta ölçekli şirketler, istisnalar olmasına rağmen, kural olarak, yatırılan fonların alt eşiğini bir milyon ruble veya daha fazla olarak belirler.

Hemen hemen tüm şirketler, müşterilere yatırımların odağı, potansiyel karlılık seviyeleri ve buna bağlı olarak riskler açısından farklılık gösteren çeşitli güven yönetimi modelleri sunmaktadır. Bu modeller arasındaki fark esas olarak iki konuda yatmaktadır: Birincisi, bunlar bir yatırım portföyü oluşturmanın ilkeleridir (yani hangi tür menkul kıymetlere yatırım yapılacağı ve bunların birbirleriyle yüzdesel ilişkileri), ikincisi ise hangi ticaret stratejilerinin uygulanacağıdır. uzaktan kontrol için kullanılır (yüksek riskli, uzlaşmacı veya daha dikkatli).

Bir anlaşma imzalanırken uzmanlar müşteriye tüm bu konularda tavsiyelerde bulunur ve yatırımcının tercihlerini dikkate alarak önerilen herhangi bir seçeneği seçebilirsiniz. Ayrıca, kural olarak, yönetim sürecinde müşteri, belirli koşullar gerektirdiği takdirde, belirli sınırlar dahilinde yatırım portföyünün kompozisyonunu değiştirebilir.

Borsada uzaktan kontrolün etkinliği üzerine. Açıktır ki o zamandan beri bu durumda Hakkında konuşuyoruz bireysel yönetim biçimi hakkında genelleyici bilgi bulmak oldukça zordur. Ancak her şirket, müşterilere önceki dönemlerde ne tür bir gelir elde etmeyi başardığı konusunda maksimum bilgi sağlamaya çalışır ve bu bilgiler şu veya bu şekilde belirli şirketlerin web sitelerinde bulunabilir.

Ve son olarak yöneticilere verilecek ücretin şekli ve miktarı hakkında. Bu konuda da dikkate alınması gereken önemli bir çeşitlilik vardır. Diyelim ki, yönetilen tutarın sabit bir yüzdesini veya gelirin sabit bir yüzdesini veya bazı kombine seçenekleri belirleyen tekliflerle karşılaşıyorsunuz. Örneğin, şu şekilde görünebilir: yönetim ücreti (müşterinin KDV hariç ortalama net varlık değerinin yıllık %2'si) artı yıllık %5'i aşan kârın %17'si (KDV hariç).

Borsa yatırımları her zaman okuryazar kapitalistlerin ilgisini çeken bir alandır. Bu alanda yıldan yıla bol miktarda kar elde edebiliyorsunuz, bu da bu pazarı Ruslar arasında giderek daha popüler hale getiriyor. Ancak herkes kendi başına menkul kıymet ticareti yapamaz ve bu nedenle hisselerin güven yönetimi bugün özellikle önemlidir.

Yönetim sisteminin özü, yatırımcının (menkul kıymetlerde), bir ücret karşılığında (genellikle kârın% 20'sinden fazla olmayan) onu önemli ölçüde artıran yönetici tüccara vermesi gerçeğine iner. Bu tür varlık yerleştirme için yalnızca özel bir yatırımcıyı değil aynı zamanda bir yatırım fonunu da seçebilirsiniz. Ancak bu tür işlemler kural olarak belgelenir. Son zamanlarda Uzaktan kumanda çevrimiçi olarak organize edilebilir. Bu durumda belgeler de mevcuttur ancak eldeki kağıt versiyonuyla aynı yasal güce sahiptirler.

Dikkat çekici olan, bu tür yatırımların basitliği ve rahatlığıdır. Profesyonel bir yönetici seçip ona kendi menkul kıymet portföyünüzü emanet etmeniz yeterlidir. Seçtiğiniz strateji çerçevesinde içindeki hisse sayısını artıracaktır.

Dolayısıyla, hisselerin yönetimi, yatırımcı ile yönetici arasında bir tür ortaklıktır; yönetici, bir finans uzmanı olarak kendisine emanet edilen sermayeyi artırır ve ödül olarak kârdan bir pay alır.

Bir menkul kıymet portföyünün defter değerini kademeli olarak artırmak için doğru yatırım yolunun seçilmesi gerekmektedir. Güven yönetimi stratejileri güvenilir bir rehberdir. Yıldan yıla giderek daha fazla sayıda ortaya çıkıyor ve onların yardımıyla önemli karlar elde edebilirsiniz.

Ek olarak, Forex'te paranın güven yönetimini de göz ardı etmemelisiniz; bu tür yatırımlara ilişkin incelemeler giderek daha olumlu hale geliyor çünkü döviz piyasasının karlılık potansiyeli borsanınkinden daha düşük değil.

Ve bu platformlarda çalışmak için karlı stratejiler konusuna değinirsek, borsadaki güven yönetimi genellikle petrol ve gaz sektöründeki şirketlerin hisseleriyle çalışma yönü ile ilişkilendirilir. Örneğin, Barrel yatırım şirketinin yatırımcılara yönelik çeşitli uzaktan kontrol programları bulunmaktadır. en küçük beden portföy 0,5 milyon ruble'den. ve yıllık %25-45 getiri bekleniyor.

Finam'ın stok yönetimi stratejileri de ilgi çekicidir. Örneğin, Sergei Belov tarafından yönetilen Tandem stratejisi yılda %510 (beklenen kar) üretme kapasitesine sahiptir. Strateji daha az ilginç değil " altın Oran» Lipsky Maxim, beklenen kârı yıllık %310'dur.

Forex'te güven yönetimi hakkında konuşursak, Forex4you brokerinin Share4you (işlemlerin otomatik kopyalanması - alışılmadık bir güven yönetimi biçimi) gibi stratejileri, güven hesaplarına yapılan geleneksel yatırımlar bu günlerde popülerlik kazanıyor. Böylece MMCIS şirketine müşteriler minimum 10 bin dolar yatırım yaparak yıllık %100'e varan artış elde edebiliyor ve yöneticiye kârın %25'inden fazlasını ödeyemiyor.

Dolayısıyla, "güven yönetimi - yatırım fonları" çifti arasından seçim yaparsanız, son zamanlarda hepsinin Daha fazla insan ilk alternatifi tercih edin.

DM'nin de kendi tuzakları var - önemli miktarda düşüş riski, güvenilmez bir güven yönetimi komisyoncusu ile çalışma tehlikesi, sürekli olarak yüksek kar elde etme garantisinin bulunmaması - ancak, kural olarak, bu durumda karlılık, yatırım fonlarında ve sürekli olarak kar elde edilebilir!

Bizce Forex piyasası müşterilerinin çoğunluğu IIS hesabına kayıtsız kalacaktır çünkü... başlangıçta minimum para yatırımı ve çoklu kazançla ilgileniyordu. Bu nedenle Forex piyasasının bu hizmet nedeniyle müşteri kaybetmesi pek olası değildir ancak banka mevduatlarından kaynaklar çekilecektir.

Bir IIS hesabı kapsamlı yatırım fırsatları sunar; sonraki makalelerde, kendiniz için en uygun yatırım nesnesini seçebilmeniz için bankaların ve komisyoncuların ürün gruplarını ayrıntılı olarak analiz edeceğiz.

Güven yönetimi ve fonlara yatırım yapma konusu benim için çok zor. Ne zaman önümde dursa, bir insan için neyin daha kolay olduğunu bilmiyorum - parayı kendi başına yönetmek mi yoksa onu profesyonellere emanet etmek mi? Bu muhtemelen garip görünecek çünkü cevap açık görünüyor!

Güven yönetimi - sizin için her şeyi yapacağız!

Demokratik bir giriş eşiğine sahip fonların güven yönetimi biçimlerini seçmeye değer.

Güven yönetimi borsada Kendi teknik hatalarınızı ortadan kaldırır, size zaman kazandırır ve borsa profesyoneli kişiler tarafından yürütülür. Evet bunların hepsi doğru ama...

Yönetici, risk seviyesi için belirli göstergelere sahip, kesin olarak tanımlanmış bir stratejiye göre işlem yapar. Para yatırdığınızda bu riskler sizin için kabul edilebilirdir (aksi takdirde yatırım yapmazsınız), ancak zamanla yaşam koşulları değişebilir ve olası düşüş artık sizin için kabul edilebilir olmayacaktır. Tabii ki, hemen başka bir yöneticiyi veya daha düşük risk seviyesine sahip bir fonu seçebilirsiniz, ancak çoğu zaman insanlar bir tür duruma girdiklerinde bunu yapmazlar - stratejiden ayrıldıkları için üzülürler ve kırılırlar.

Her şeyi tahmin etmek imkansız olduğundan risk seviyenizin bir gün değişebileceği gerçeğini düşünmeye değer mi? - Bilmiyorum.

Kendi başıma ticaret yaparken kendimi daha rahat hissediyorum. Daha sonra etkisi altında yaşam koşulları Atları ya yavaşlatabilirim ya da dizginlerini serbest bırakabilirim. Bu sayede kendimi her zaman rahat hissediyorum.

Borsada yönetici nasıl seçilir?

Bununla birlikte, bir kişi kendi başına ticaret yapamıyorsa - fırsat yoksa, arzu yoksa veya psikolojik olarak zorsa, bu durumda, demokratik giriş eşiğine sahip fonların bu tür güven yönetimi biçimlerini seçmeye değer.

Bu tür ürünler saygın şirketler tarafından sunulmaktadır - her şey Rus mevzuatına göre yürütülmektedir ve parayı bir stratejiden diğerine taşıma fırsatı vardır.

Neden başlaman gerekiyor? küçük miktar? Böylece kaybı refahınızı etkilemeyecek ücretsiz ve rahat bir miktarla yatırım yapmaya başlayabilirsiniz.

Neden adı olan bir şirkete ihtiyacınız var? Lütfen bunun herhangi bir guru değil, şirket olduğunu unutmayın. Bu, kişiden bağımsız olarak stratejinizin tutarlı bir şekilde işlemesini sağlar. Bu, stratejinin resmileştirilmesini, araştırılmasını ve test edilmesini sağlar.

Neden garantiler Rus mevzuatı? Neden bir vakıf ya da yabancı bir fon olmasın? Cevap kendini gösteriyor: Dolandırıcıların eline düşmemek için! Piyasa riski zaten sürekli önümüze çıkıyor, neden yapay zorluklar yaratıyoruz.

Sermaye hareketliliğinin önemini anlatmaya gerek yok diye düşünüyorum. Ancak unutmayın, geçici düşüşler durumunda stratejiden stratejiye koşmaya gerek yoktur. Strateji beyan edilen riskin ötesine geçmiyorsa güvenilirdir. Yalnızca yaşam koşulları değiştiğinde geçiş yapabilirsiniz. Ama umarım başınıza böyle bir şey gelmez. Kolay paranın, ikramiyelerin ve piyango kazançlarının üzerinize düşmesine izin verin, böylece stratejilerinize göre risk düzeyini azaltmak değil, artırabilirsiniz!

Güven yönetimi profesyonel aktivite(analistler, profesyonel yöneticiler) fonları korumak ve artırmak amacıyla müşterilerin borsadaki (borsalar) varlıklarını yönetmek.

Bunlar soyut robotlar değil; bunlar somut yöneticiler.
Bu hizmet borsalarda çalışan brokerlar tarafından verilmektedir.

Hizmetin özü şudur kendi fonlarını bağımsız olarak yönetme fırsatı, zamanı veya arzusu olmayan müşteri, bunları profesyonel bir yöneticiye devreder Müşterinin seçtiği strateji çerçevesinde borsadaki (borsalardaki) varlıkları yöneten.

Güven yönetimi

Hizmetin faydaları

Güven yönetiminin bağımsız ticarete göre birçok avantajı vardır:

1) fonlar deneyimli ve başarılı yöneticiler tarafından yönetilmektedir
2) kişisel hesabınızdaki düzenli raporları kullanarak hesabınızı ve bunlar üzerindeki işlemleri kontrol etme yeteneği
3) şirketin önde gelen analistlerinin katılımıyla en iyi şekilde yapılandırılmış bir yatırım süreci

Bu tür hizmetlere yönelik faaliyetler lisanslanmalıdır; bir lisans (menkul kıymetlerin güven yönetimi lisansı) ile birlikte verilir.

Güven yönetimi - stratejiler

Müşteriye seçim için sunulan özel standart (temel) stratejiler vardır. Genellikle yaklaşık 4 tane vardır, farklı brokerler bu tür stratejileri farklı şekilde adlandırabilir, örneğin birinde (Spekülatif, Stabil, Piyasa ve Agresif strateji), diğerinde (Dengeli, Rus hisseleri, Rotasyon ve Hedge fon stratejisi) bulunur.

İkinci örneğe daha yakından bakalım

Daha dengeli (muhafazakar)

1) strateji "Dengeli"
Bu stratejinin özelliği, borsadaki duruma bağlı olarak hisse senedi ve tahvillerin payındaki uyarlanabilir değişimdir (%30'dan %70'e).
2) strateji "Rus hisseleri"
Strateji, “güvenlik marjı” ilkesine dayanıyor; piyasa değeri, gerçek değerinden kat kat düşük olan şirketlere öncelik veriliyor.

Daha spekülatif (aktif)

3) “Rotasyon” stratejisi
Strateji, hisseleri piyasadan önemli ölçüde daha iyi performans gösteren ihraççıların seçilmesine ve bir pozisyondan çıkmak için en uygun anın belirlenmesine dayanmaktadır.
4) “Hedge fon” stratejisi
Spekülatif strateji yüksek değer potansiyel kârlılık ve risk seviyesi.

Buna göre, dengeli bir stratejiden farklı olarak spekülatif bir stratejinin potansiyel getirisi ve risk düzeyi daha yüksek olacaktır.

Hizmetin mali tarafı

Hizmeti sağlamak için minimum giriş

Bu hizmet, Hedge Fund stratejisi - 500.000 ruble hariç, 300.000 ruble'den başlayan müşterilere sağlanmaktadır.
5.000.000 RUB'dan başlayan müşteriler için. şirketler konuşmaya hazır bireysel koşullar ve bireysel bir yatırım stratejisi hazırlayın.

Hizmet ücretleri

Yönetim ücreti ortalama yıllık net varlık değerinin %0,9'u - üç ayda bir.
Başarı ücreti Yıllık gelirin %8'ini aşan tutarın %19'u, %8'den az olması halinde sadece yönetimden ücret alınır. Onlar. örneğin %9 kazandıysanız, %1'den %19'luk bir ücret alınır ve bu da gelirin %0,19'u anlamına gelir. Dolayısıyla bu yaklaşım, yöneticileri banka mevduatından daha yüksek gelir göstermeye teşvik etmektedir.

Tarifeler tüm stratejiler için geçerlidir

Sunulan hizmetler üzerinde kontrol

Her şey düzenli raporlarla kontrol ediliyor. Raporlar Rus mevzuatı çerçevesinde günlük değil aylık olarak yayınlanmaktadır.



 

Şunu okumak yararlı olabilir: