Гроші в управлінні на фондовому ринку. Види довірчого управління на фондовому ринку

У міру розвитку російських ринківвсе більша кількістькомпаній пропонує клієнтам послуги з довірчого управління на фондовому ринку. Цим займаються банки, фінансові та інші компанії, тому інвесторам є з чого вибирати (докладніше про це див. статтю на сторінці Як вибрати довірчого керівника). Пропоновані умови багато в чому схожі, хоча, звичайно, конкуренція змушує керуючих вживати заходів для залучення клієнтів, у тому числі за рахунок кращих умовдля клієнтів.

З якими сумами клієнтів працюють керуючі - давайте почнемо з цього питання, оскільки воно має важливе значення для багатьох потенційних інвесторів. Загалом суми тут потрібні чималі, якщо порівнювати, допустимо з довірчим управлінням у Піфах чи на Форексі. Великі та середні компанії, як правило, встановлюють нижній поріг коштів, що інвестуються, в один мільйон рублів і більше, хоча бувають і винятки.

Практично всі компанії пропонують клієнтам різні моделі довірчого управління, що відрізняються спрямованістю інвестицій, рівнями потенційної прибутковості та, відповідно, ризиків. Різниця між цими моделями по суті полягає у двох питаннях: по-перше, це принципи формування інвестиційного портфеля (тобто в які види цінних паперів будуть вироблятися інвестиції та їх відсоткове співвідношення між собою), а по-друге, які торгові стратегії будуть застосовуватися при ДК (високорискові, компромісні, або обережніші).

При укладанні договору фахівці консультують клієнта з усіх цих питань і можна вибрати будь-який варіант з урахуванням переваг інвестора. До того ж, як правило, у процесі ДК клієнт у певних межах може змінювати склад свого інвестиційного портфеля, якщо цього вимагатимуть якісь обставини.

Про ефективність ДК на фондовому ринку. Зрозуміло, що оскільки в даному випадку йдетьсяпро індивідуальну форму управління, якусь узагальнюючу інформацію зустріти досить складно. Але, кожна компанія намагається надати клієнтам максимум відомостей про те, які доходи їй вдалося досягти за попередні періоди, і з цією інформацією в тій формі можна познайомитися на сайтах конкретних компаній.

І останнє - про форми та розміри винагород для керівників. У цьому відношенні також є суттєва різноманітність, яку слід враховувати. Допустимо, можна зустріти такі пропозиції, які встановлюють фіксований відсоток від суми, яка перебуває в управлінні, або фіксований відсоток від доходів, або якісь комбіновані варіанти. Наприклад, це може виглядати так: комісія за управління (2% річних від середньої вартості чистих активів клієнта без ПДВ) плюс 17% від прибутку, що перевищує 5% річних (також без ПДВ).

Інвестиції у фондовий ринок – напрямок, який завжди цікавив грамотних капіталістів. На цьому терені можна отримувати стрімкі прибутки рік у рік, що робить цей ринок дедалі популярнішим серед росіян. Проте торгувати цінними паперами самостійно може далеко не кожен, і тому особливо актуальним є сьогодні довірче управління акціями.

Суть ДУ зводиться до того що, що інвестор (у цінних паперах) управляючому трейдеру, який за винагороду (зазвичай, трохи більше 20% від прибутку) його помітно примножує. Можна вибрати для такого розміщення активів як приватного трейдера, а й інвестфонд. Такі операції, як правило, оформляються документально, однак, останнім часомДК можна організувати в режимі онлайн. У цьому випадку документи також мають місце, але вони мають таку ж юридичну силу як паперовий варіант на руках.

Що примітно, так це простота та зручність такого інвестування. Достатньо вибрати керуючого професіонала та довірити йому власний портфель цінних паперів. Він збільшуватиме кількість акцій у ньому у рамках обраної вами стратегії.

Отже, ДУ акціями – форма партнерства інвестора та керівника, коли останній як фінансовий фахівець нарощує довірений йому капітал, отримуючи частку прибутку як винагороду.

Щоб поступово нарощувати балансову вартість ціннопаперового портфеля необхідно вибрати правильний інвестиційний курс. Стратегії довірчого керування – надійний орієнтир. З кожним роком їх з'являється все більше і за їх допомогою можна отримувати значний прибуток.

Крім того, не варто зважати і на довірче управління грошима на Forex, відгуки про таке інвестування все більш прихильні, адже прибутковий потенціал валютного ринку не нижче, ніж фондового.

І якщо порушити питання прибуткових стратегій роботи на даних майданчиках, то довірче управління на фондовому ринку часто пов'язане з напрямком роботи з акціями компаній нафтогазового сектора. Наприклад, в інвестиційній компанії «Баррель» є кілька програм ДУ для вкладників з мінімальним розміромпортфеля від 0,5 млн. руб. та очікуваною прибутковістю 25-45% річних.

Також цікаві стратегії ДК акціями від Фінаму. Наприклад, стратегія «Тандем» під керівництвом Сергія Бєлова здатна приносити 510% (очікуваний прибуток) річних. Не менш цікава стратегія Золотий перетин» Липського Максима, очікуваний прибуток за яким 310% річних.

Якщо говорити про довірче управління на Форексі, то набирають популярності в наші дні такі стратегії як Share4you (автокопіювання угод – нетрадиційна форма ДУ) від брокера Forex4you, традиційні вкладення на ДУ-рахунки. Так, у компанії MMCIS клієнти можуть вкласти щонайменше 10 тис. дол. і отримати на них річний приріст до 100% річних, сплативши керуючому не більше 25% від прибутку.

Отже, якщо вибирати з пари «довірче управління – пайові фонди», можна відзначити, що останнім часом все більше людейволіють першу альтернативу.

ДУ також має свої підводні камені - ризик значної просідання, небезпека співпраці з ненадійним брокером довірчого управління, відсутність гарантій отримання високого прибутку на постійній основі - проте, як правило, прибутковість у цьому випадку вища, ніж у ПІФах, і прибуток вдається отримувати стабільно!

На думку, більшість клієнтів ринку форекс, залишиться байдужими до ИИС рахунку, т.к. спочатку заінтересовані у мінімальних вкладеннях грошей та багаторазовому заробітку. Тому навряд чи ринок форекс втратить клієнта через цю послугу, а от із банківських вкладів ресурси підуть.

ІІС рахунок дає великі можливості по інвестуванню, в наступних статтях ми детально розбиратимемо продуктові лінійки банків і брокерів, для того щоб ви змогли вибрати оптимальний для себе об'єкт вкладень.

Тема довірчого управління та вкладення у фонди для мене дуже складна. Щоразу, коли вона постає переді мною, я не знаю, що простіше для людини – керувати грошима самому чи довірити професіоналам. Напевно, це здасться дивним, адже відповідь здається очевидною!

Довірче управління – ми зробимо все за вас!

Варто вибирати такі форми довірчого управління засобами, які мають демократичний вхідний порог.

Довірче управлінняна фондовому ринкувиключає власні технічні помилки, звільняє час, здійснюється людьми, які є біржовими фахівцями. Так, це все так, але…

Керуючий торгує за строго заданою стратегією, що має певні показники за рівнем ризику. Коли ви вкладаєте гроші, вказані ризики для вас прийнятні (інакше ви б не вкладалися), але згодом життєві обставини можуть змінитися, і ймовірна просадка перестане бути для вас допустимим. Ви, звичайно, одразу можете вибрати іншого керуючого або фонд з нижчим рівнем ризику, але часто люди цього не роблять, потрапляючи в якусь, – їм шкода і прикро виходити зі стратегії.

Чи варто замислюватися над тим, що ваш рівень ризику колись може змінитися, адже передбачити все неможливо? – Не знаю.

Мені зручніше торгувати самостійно. Тоді під впливом життєвих обставиня можу пригальмувати коней, то дати їм волю. Завдяки цьому я завжди почуваюся комфортно.

Як вибрати управителя на фондовому ринку?

Якщо все ж таки людині ніяк не виходить торгувати самій – немає можливості, бажання чи психологічно складно, то в цьому випадку варто вибирати такі форми довірчого управління засобами, які мають демократичний вхідний порог.

Подібні продукти пропонують компанії з ім'ям – все проводиться за російським законодавством та є можливість мобільно перекладати гроші з однієї стратегії до іншої.

Навіщо потрібен старт з невеликий суми? Щоб ви могли розпочати інвестування з вільної та комфортної суми, втрата якої не вплине на ваш добробут.

Для чого потрібна компанія з ім'ям?Зауважте, саме компанія, а не якийсь окремий гуру. Це гарантія того, що ваша стратегія функціонуватиме постійно, незалежно від окремої особистості. Це гарантія, що стратегію формалізували, досліджували та перевірили.

Навіщо гарантії в рамках російського законодавства? Чому не довірче управління чи іноземний фонд? Відповідь напрошується сама собою: щоб не потрапити до рук шахраїв! Перед нами і так постійно маячить ринковий ризик, навіщо створювати штучні проблеми.

Важливість мобільності капіталу, гадаю, пояснювати не потрібно. Але пам'ятайте, бігати від стратегії до стратегії у разі тимчасових просідань не потрібно. Якщо стратегія не виходить за рамки декларованого ризику, то вона заслуговує на довіру. Перекладатися можна лише за зміни життєвих обставин. Але я сподіваюся, що з вами ніколи нічого подібного не станеться. Нехай на вас обрушаться шалені гроші, премії, виграші в лотерею, щоб ви могли за своїми стратегіями не знижувати, а збільшувати рівень ризику!

Довірче управління – це професійна діяльність(Аналітиків, професійних керуючих) з управління активами клієнтів на фондовому ринку (біржах) з метою збереження та примноження коштів.

Це не якісь абстрактні роботи – це конкретні керуючі.
Таку послугу надають брокери, що працюють на біржах.

Суть послуги полягає в тому, що клієнт, не маючи можливості, часу чи бажання керувати власними засобами самостійно, передає їх професійному керуючому, що здійснює управління активами на фондовому ринку (біржах) у межах обраної клієнтом стратегії.

Довірче управління

Переваги послуги

Довірче управління має цілу низку плюсів перед самостійною торгівлею:

1) засобами керують досвідчені та успішні керуючі
2) можливість контролю свого рахунку та операцій з них за допомогою регулярних звітів в особистому кабінеті
3) оптимально збудований інвестиційний процес із залученням провідних аналітиків компанії

Діяльність з такої послуги має бути ліцензійною, тобто. супроводжуватись ліцензією (ліцензія з довірчого управління цінними паперами).

Довірче управління - стратегії

Існують спеціальні стандартні (основні) стратегії, які пропонуються клієнту на вибір. Зазвичай їх близько 4-х, у різних брокерів такі стратегії можуть називатися по-різному, наприклад, у одного це (Спекулятивна, Стабільна, Ринкова та Агресивна стратегія), у іншого (Збалансована, Російські акції, Ротації та Хедж – фонд стратегія).

Розглянемо докладніше на другому прикладі

Більш збалансовані (консервативні)

1) стратегія «Збалансована»
Особливість цієї стратегії полягає в адаптивній зміні частки акцій та облігацій (від 30% до 70%), залежить від ситуації на фондовому ринку.
2) стратегія «Російські акції»
В основі стратегії закладено принцип «маржі безпеки» віддається перевага компаніям, ринкова вартість яких багаторазово нижча за їх внутрішній вартості.

Більш спекулятивні (активні)

3) стратегія «Ротації»
В основі стратегії лежить відбір емітентів, чиї акції показують динаміку значно краще за ринок та визначення оптимального моменту виходу з позиції
4) стратегія "Хедж-фонд"
Спекулятивна стратегія з високим значеннямпотенційної прибутковості та рівнем ризику.

Відповідно, на відміну від збалансованої стратегії, спекулятивна стратегія буде з вищим значенням потенційної прибутковості та рівнем ризику.

Фінансова сторона послуги

Мінімальний вхід для надання послуги

Ця послуга надається клієнтам від 300 000 рублів, крім стратегії «Хедж-фонд» - 500 000 крб.
Клієнтам від 5000000 руб. компанії готові розмовляти індивідуальних умовта підготувати індивідуальну інвестиційну стратегію.

Комісії за послуги

Плата за управління 0,9% середньорічної вартості чистих активів – раз на квартал.
Плата за успіх 19% від суми доходу перевищує 8% річних, якщо менше 8%, то плата береться тільки за управління. Тобто. якщо, наприклад, заробили 9%, то береться винагорода в 19% з 1%, вийде 0,19% від доходу. Тим самим такий підхід стимулює керівників те що, щоб вони показували доходи вище банківських депозитів.

Тарифи стосуються всіх стратегій

Контроль за надані послуги

Все контролюється за допомогою регулярних звітів. Звіти викладаються не щодня, а щомісяця у межах законодавства РФ.



 

Можливо, буде корисно почитати: