Fond bozorida boshqaruvda pul. Qimmatli qog'ozlar bozorida ishonchli boshqaruv turlari

Sifatida Rossiya bozorlari Hammasi Ko'proq kompaniyalari mijozlarga ishonchli boshqaruv xizmatlarini taklif etadi fond bozori. Bu banklar, moliya institutlari va boshqa kompaniyalar tomonidan amalga oshiriladi, shuning uchun investorlar tanlash uchun juda ko'p narsaga ega (bu haqda ko'proq ma'lumot olish uchun ishonchli shaxsni qanday tanlash kerak sahifasidagi maqolaga qarang). Taklif etilgan shartlar ko'p jihatdan o'xshashdir, garchi, shubhasiz, raqobat menejerlarni mijozlarni jalb qilish choralarini ko'rishga majbur qiladi, shu jumladan yaxshiroq sharoitlar mijozlar uchun.

Menejerlar qancha mijozlar bilan ishlaydi - keling, ushbu savoldan boshlaylik, chunki bu ko'plab potentsial investorlar uchun ahamiyatli emas. Umuman olganda, bu erda, masalan, Pifs yoki Forexda ishonchli boshqaruv bilan solishtirganda, juda katta miqdorlar kerak bo'ladi. Yirik va o'rta kompaniyalar, qoida tariqasida, bir million rubl yoki undan ortiq investitsiya qilingan mablag'lar uchun pastroq chegarani o'rnatadilar, garchi istisnolar mavjud bo'lsa ham.

Deyarli barcha kompaniyalar mijozlarga investitsiyalar yo'nalishi, potentsial rentabellik darajasi va shunga mos ravishda risklar bo'yicha farq qiluvchi ishonchli boshqaruvning turli modellarini taklif qiladi. Ushbu modellar o'rtasidagi farq asosan ikkita savolda yotadi: birinchidan, bu investitsion portfelni shakllantirish tamoyillari (ya'ni, qanday turdagi qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilinadi va ularning o'zaro nisbati), ikkinchidan, qanday savdo strategiyalari bo'ladi. masofadan boshqarish uchun ishlatiladi (yuqori xavf, murosa yoki undan ehtiyotkor).

Shartnomani tuzishda mutaxassislar mijozga ushbu barcha masalalar bo'yicha maslahat berishadi va siz investorning afzalliklarini hisobga olgan holda har qanday taklif qilingan variantni tanlashingiz mumkin. Bundan tashqari, qoida tariqasida, masofadan boshqarish jarayonida mijoz, agar biron-bir sharoit talab qilsa, ma'lum chegaralar doirasida o'z investitsiya portfelining tarkibini o'zgartirishi mumkin.

Fond bozorida masofadan boshqarishning samaradorligi to'g'risida. Bu yildan beri aniq bu holat gaplashamiz boshqaruvning individual shakli haqida umumiy ma'lumotni topish juda qiyin. Biroq, har bir kompaniya mijozlarga oldingi davrlarda qanday daromadga erishganligi haqida maksimal ma'lumot berishga harakat qiladi va bu ma'lumotni u yoki bu shaklda muayyan kompaniyalarning veb-saytlarida topish mumkin.

Va oxirgisi - menejerlar uchun haq to'lash shakllari va miqdorlari haqida. Shu munosabat bilan ham e'tiborga olish kerak bo'lgan sezilarli farqlar mavjud. Misol uchun, siz boshqaruv ostidagi miqdorning qat'iy foizini yoki daromadning qat'iy foizini yoki variantlarning ba'zi kombinatsiyasini belgilaydigan bunday takliflarni uchratishingiz mumkin. Misol uchun, u quyidagicha ko'rinishi mumkin: boshqaruv to'lovi (mijozning o'rtacha sof aktivlari qiymatining yillik 2%, QQSsiz) va yillik 5% dan ortiq foyda bo'yicha 17% (shuningdek, QQSsiz).

Qimmatli qog'ozlar bozoriga sarmoya kiritish har doim savodli kapitalistlarni qiziqtirgan yo'nalishdir. Ushbu sohada siz yildan-yilga mo'l-ko'l daromad olishingiz mumkin, bu esa ushbu bozorni ruslar orasida tobora ommalashtirmoqda. Biroq, hamma ham qimmatli qog'ozlar bilan mustaqil ravishda savdo qila olmaydi va shuning uchun bugungi kunda aktsiyalarni ishonchli boshqarish ayniqsa muhimdir.

Masofadan boshqarishning mohiyati shundan iboratki, investor (qimmatli qog'ozlar bo'yicha) boshqaruvchi treyderga, u haq evaziga (odatda foydaning 20% ​​dan ko'p bo'lmagan) uni sezilarli darajada oshiradi. Aktivlarni bunday joylashtirish uchun siz nafaqat xususiy treyderni, balki investitsiya fondini ham tanlashingiz mumkin. Bunday operatsiyalar odatda hujjatlashtirilgan, ammo Yaqinda Masofadan boshqarishni onlayn tarzda tashkil qilish mumkin. Bunday holda, hujjatlar ham sodir bo'ladi, lekin ular qog'oz nusxasi bilan bir xil yuridik kuchga ega.

E'tiborli tomoni shundaki, bunday sarmoyaning soddaligi va qulayligi. Menejer mutaxassisni tanlash va unga o'z qimmatli qog'ozlar portfelini ishonib topshirish kifoya. Siz tanlagan strategiyaning bir qismi sifatida undagi aktsiyalar sonini oshiradi.

Shunday qilib, aktsiyalarni boshqarish investor va menejer o'rtasidagi sheriklik shakli bo'lib, u moliyaviy mutaxassis sifatida unga ishonib topshirilgan kapitalni ko'paytiradi va foydaning ulushini mukofot sifatida oladi.

Qimmatli qog'ozlar portfelining balans qiymatini bosqichma-bosqich oshirish uchun to'g'ri investitsiya kursini tanlash kerak. Ishonchli boshqaruv strategiyalari ishonchli qo'llanmadir. Yildan yilga ular ko'proq paydo bo'ladi va ularning yordami bilan siz katta foyda olishingiz mumkin.

Bundan tashqari, Forexda pulni ishonchli boshqarishni e'tibordan chetda qoldirmaslik kerak, bunday investitsiyalarni ko'rib chiqishlar tobora ko'proq qulaydir, chunki valyuta bozorining foydali salohiyati fond bozorinikidan past emas.

Va agar biz ushbu saytlarda ishlashning foydali strategiyalari masalasiga to'xtaladigan bo'lsak, fond bozorida ishonchli boshqaruv ko'pincha neft va gaz sohasidagi kompaniyalarning aktsiyalari bilan ishlash yo'nalishi bilan bog'liq. Masalan, "Barrel" investitsiya kompaniyasida investorlar uchun bir nechta masofadan boshqarish dasturlari mavjud minimal hajmi portfel 0,5 million rubldan. va kutilayotgan rentabellik yiliga 25-45%.

Finam aksiyalarini nazorat qilish strategiyalari ham qiziqish uyg'otadi. Masalan, Sergey Belov tomonidan boshqariladigan Tandem strategiyasi yiliga 510% (kutilayotgan foyda) olib kelishga qodir. Strategiya ham qiziq emas oltin nisbat» Lipskiy Maksim, kutilayotgan foyda yiliga 310%.

Agar Forexda ishonchli boshqaruv haqida gapiradigan bo'lsak, u holda Forex4you brokeridan Share4you (avtokopiya tranzaksiyalari - masofadan boshqarishning noan'anaviy shakli) kabi strategiyalar, masofaviy hisoblarga an'anaviy investitsiyalar bugungi kunda mashhurlik kasb etmoqda. Shunday qilib, MMCISda mijozlar kamida 10 000 AQSh dollari miqdorida sarmoya kiritishlari va yiliga 100% gacha yillik o'sishni olishlari mumkin, bu esa menejerga foydaning 25% dan ko'p bo'lmagan miqdorda to'lashi mumkin.

Shunday qilib, agar siz "ishonchli boshqaruv - investitsiya fondlari" juftligini tanlasangiz, shuni ta'kidlash mumkinki, yaqinda barcha ko'proq odamlar birinchi variantni afzal ko'ring.

DO ning o'ziga xos kamchiliklari ham bor - sezilarli darajada pasayish xavfi, ishonchsiz boshqaruv brokeri bilan hamkorlik qilish xavfi, doimiy ravishda yuqori daromad kafolatlarining yo'qligi - ammo, qoida tariqasida, bu holatda rentabellik yuqoriroqdir. investitsiya fondlarida va daromadlarni doimiy ravishda olish mumkin!

Bizning fikrimizcha, Forex bozori mijozlarining aksariyati IIS hisobiga befarq bo'lib qoladi, chunki dastlab pul va ko'p daromad minimal sarmoya manfaatdor. Shuning uchun, bu xizmat tufayli foreks bozori mijozni yo'qotishi dargumon, ammo resurslar bank depozitlarini qoldiradi.

IIS hisobvarag'i keng investitsiya imkoniyatlarini taqdim etadi, keyingi maqolalarda siz o'zingiz uchun eng yaxshi investitsiya ob'ektini tanlashingiz uchun banklar va brokerlarning mahsulot qatorlarini batafsil tahlil qilamiz.

Ishonchli boshqaruv va mablag'larga investitsiyalar mavzusi men uchun juda qiyin. Har safar u mening oldimga kelganida, men odamga nima osonroq ekanini bilmayman - pulni mustaqil boshqarish yoki uni professionallarga ishonib topshirish. Bu g'alati tuyulishi mumkin, chunki javob aniq ko'rinadi!

Ishonch boshqaruvi - biz siz uchun hamma narsani qilamiz!

Demokratik kirish chegarasiga ega bo'lgan mablag'larni ishonchli boshqarishning bunday shakllarini tanlashga arziydi.

Ishonch boshqaruvi fond bozorida o'zining texnik xatolarini istisno qiladi, vaqtni bo'shatadi, birja mutaxassislari tomonidan amalga oshiriladi. Ha, hammasi rost, lekin...

Menejer xavf darajasi uchun ma'lum ko'rsatkichlarga ega bo'lgan qat'iy belgilangan strategiyaga muvofiq savdo qiladi. Siz sarmoya kiritganingizda, bu risklar siz uchun maqbuldir (aks holda siz investitsiya qilmaysiz), ammo vaqt o'tishi bilan hayot sharoitlari o'zgarishi mumkin va ehtimoliy pasayish endi siz uchun qabul qilinmaydi. Albatta, siz darhol boshqa menejer yoki xavf darajasi pastroq fondni tanlashingiz mumkin, lekin ko'pincha odamlar buni qilmaydi, ma'lum biriga kirishadi - ular uchun strategiyani tark etish achinarli va sharmandalikdir.

Sizning xavf darajangiz bir kun kelib o'zgarishi mumkinligi haqida o'ylash kerakmi, chunki hamma narsani oldindan aytib bo'lmaydi? - Bilmayman.

Men o'zim savdo qilishda qulayroqman. Keyin ta'sir ostida hayot sharoitlari Keyin men otlarni sekinlashtira olaman, keyin ularga erkinlik beraman. Shu tufayli o'zimni doim qulay his qilaman.

Birjada menejerni qanday tanlash mumkin?

Agar, shunga qaramay, odam o'z-o'zidan savdo qila olmasa - imkoniyat, xohish yo'q yoki psixologik jihatdan qiyin bo'lsa, unda bu holda demokratik kirish chegarasiga ega bo'lgan mablag'larni ishonchli boshqarish shakllarini tanlashga arziydi.

Shu kabi mahsulotlar taniqli kompaniyalar tomonidan taklif etiladi - hamma narsa Rossiya qonunchiligiga muvofiq amalga oshiriladi va pulni bir strategiyadan boshqasiga mobil tarzda o'tkazish mumkin.

Nima uchun boshlash kichik miqdor? Shunday qilib, siz bepul va qulay miqdor bilan investitsiya qilishni boshlashingiz mumkin, uning yo'qolishi sizning farovonligingizga ta'sir qilmaydi.

Nima uchun sizga nomli kompaniya kerak? E'tibor bering, bu ba'zi bir guru emas, balki kompaniya. Bu sizning strategiyangiz, shaxsdan qat'i nazar, doimiy ishlashining kafolatidir. Bu strategiyaning rasmiylashtirilganligi, o'rganilganligi va sinovdan o'tganligining kafolatidir.

Nima uchun kafolatlar ichida Rossiya qonunchiligi? Nega ishonchli boshqaruv yoki xorijiy fond emas? Javob o'zini ko'rsatadi: firibgarlarning qo'liga tushmaslik uchun! Bizdan oldin, va shuning uchun doimo bozor xavfi looms, nima uchun sun'iy qiyinchiliklar yaratish.

Kapitalning harakatchanligining ahamiyati, menimcha, tushuntirishga hojat yo'q. Ammo esda tutingki, vaqtinchalik pasayish holatlarida strategiyadan strategiyaga o'tishning hojati yo'q. Agar strategiya e'lon qilingan xavfdan tashqariga chiqmasa, u ishonchli hisoblanadi. Faqat hayot sharoitlari o'zgarganda o'zgartirish mumkin. Ammo umid qilamanki, siz bilan hech qachon bunday narsa bo'lmaydi. Oson pullar, bonuslar, lotereya yutuqlari sizga tushsin, shunda siz xavf darajasini kamaytirish o'rniga strategiyangizga ko'ra oshirishingiz mumkin!

Ishonchni boshqarish - bu kasbiy faoliyat(tahlilchilar, professional menejerlar) mablag'larni saqlash va ko'paytirish maqsadida fond bozorida (birjalarda) mijozlarning aktivlarini boshqarish.

Bu mavhum robotlar emas - bu aniq menejerlar.
Ushbu xizmat fond birjalarida ishlaydigan brokerlar tomonidan taqdim etiladi.

Xizmatning mohiyati shundan iborat mijoz o'z mablag'larini mustaqil boshqarish imkoniyati, vaqti yoki xohishiga ega bo'lmasa, ularni professional menejerga topshiradi., mijoz tanlagan strategiya doirasida fond bozoridagi (birjalar) aktivlarni boshqaradigan.

Ishonch boshqaruvi

Xizmatning afzalliklari

Ishonchli boshqaruv mustaqil savdoga nisbatan bir qator afzalliklarga ega:

1) mablag'lar tajribali va muvaffaqiyatli menejerlar tomonidan boshqariladi
2) shaxsiy hisobingizdagi muntazam hisobotlar yordamida hisobingizni va ular bo'yicha operatsiyalarni nazorat qilish imkoniyati
3) kompaniyaning yetakchi tahlilchilarni jalb qilgan holda optimal tarzda qurilgan investitsiya jarayoni

Bunday xizmat uchun faoliyat litsenziyalangan bo'lishi kerak, ya'ni. litsenziya (qimmatli qog'ozlarni ishonchli boshqarish litsenziyasi) bilan birga bo'lishi kerak.

Ishonchli boshqaruv - strategiyalar

Tanlash uchun mijozga taklif qilinadigan maxsus standart (asosiy) strategiyalar mavjud. Odatda ularning taxminan 4 tasi bor, turli brokerlar uchun bunday strategiyalarni boshqacha deb atash mumkin, masalan, birida (spekulyativ, barqaror, bozor va tajovuzkor strategiya), ikkinchisida (muvozanatli, rus aktsiyalari, aylanishlar va to'siqlar - fond strategiyasi) .

Keling, ikkinchi misolni batafsil ko'rib chiqaylik.

Muvozanatli (konservativ)

1) strategiya "Muvozanatli"
Ushbu strategiyaning o'ziga xos xususiyati qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar ulushining (30% dan 70% gacha) birjadagi vaziyatga qarab moslashuvchan o'zgarishidadir.
2) strategiya "Rossiya aktsiyalari"
Strategiya "xavfsizlik marjasi" tamoyiliga asoslanadi, bozor qiymati o'zining ichki qiymatidan bir necha baravar past bo'lgan kompaniyalarga ustunlik beriladi.

Ko'proq spekulyativ (faol)

3) “aylantirish” strategiyasi
Strategiya aktsiyalari dinamikani bozorga qaraganda ancha yaxshi ko'rsatadigan emitentlarni tanlashga va pozitsiyadan chiqish uchun maqbul vaqtni aniqlashga asoslangan.
4) "Hedj fondi" strategiyasi
Bilan spekulyativ strategiya yuqori qiymat potentsial daromad va xavf darajasi.

Shunga ko'ra, muvozanatli strategiyadan farqli o'laroq, spekulyativ strategiya potentsial rentabellikning yuqori qiymatiga va yuqori darajadagi xavfga ega bo'ladi.

Xizmatning moliyaviy tomoni

Xizmatni taqdim etish uchun minimal kirish

Ushbu xizmat mijozlarga 300 000 rubldan taqdim etiladi, "Hedj fondi" strategiyasidan tashqari - 500 000 rubl.
5 000 000 rubldan mijozlar uchun. kompaniyalar gaplashishga tayyor individual sharoitlar va individual investitsiya strategiyasini tayyorlash.

Xizmat to'lovlari

Boshqaruv to'lovi sof aktivlarning o'rtacha yillik qiymatining 0,9% - har chorakda bir marta.
Muvaffaqiyat to'lovi yillik 8% dan ortiq daromad miqdorining 19%, agar 8% dan kam bo'lsa, to'lov faqat boshqaruv uchun olinadi. Bular. agar, masalan, siz 9% ishlagan bo'lsangiz, unda 1% dan 19% mukofot olinadi, siz daromadning 0,19% olasiz. Shunday qilib, bu yondashuv menejerlarni daromadlarni bank depozitlaridan yuqori ko'rsatishga undaydi.

Tariflar barcha strategiyalar uchun amal qiladi

Taqdim etilgan xizmatlar ustidan nazorat

Hammasi muntazam hisobotlar bilan nazorat qilinadi. Hisobotlar har kuni emas, balki Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq har oyda joylashtiriladi.



 

O'qish foydali bo'lishi mumkin: