Bani de administrat la bursa. Tipuri de management al încrederii la bursă

Dupa cum piețele rusești Toate număr mai mare companiile ofera clientilor servicii de management al increderii pt bursa. Băncile, companiile financiare și alte companii fac acest lucru, astfel încât investitorii au din ce să aleagă (pentru mai multe informații despre acest lucru, consultați articolul de pe pagina Cum să alegi un mandatar). Condițiile propuse sunt în mare măsură similare, deși, desigur, concurența obligă managerii să ia măsuri pentru a atrage clienți, inclusiv prin conditii mai bune pentru clienti.

Cu ce ​​sume de clienți lucrează managerii - să începem cu această întrebare, deoarece este de o importanță nu mică pentru mulți potențiali investitori. În general, sumele necesare aici sunt destul de mari, dacă se compară, de exemplu, cu managementul încrederii în Pifah sau Forex. Companiile mari și mijlocii, de regulă, stabilesc pragul inferior al fondurilor investite la un milion de ruble sau mai mult, deși există excepții.

Aproape toate companiile oferă clienților diverse modele de management al încrederii, care diferă prin focalizarea investițiilor, nivelurile de rentabilitate potențială și, în consecință, riscurile. Diferența dintre aceste modele constă în esență în două aspecte: în primul rând, acestea sunt principiile formării unui portofoliu de investiții (adică, în ce tipuri de titluri vor fi investite și relația lor procentuală între ele) și, în al doilea rând, ce strategii de tranzacționare vor fi utilizat pentru control de la distanță (risc ridicat, compromis sau mai precaut).

La încheierea unui acord, specialiștii consiliază clientul cu privire la toate aceste aspecte și poți alege orice opțiune propusă, ținând cont de preferințele investitorului. În plus, de regulă, în timpul procesului de management clientul, în anumite limite, poate modifica componența portofoliului său de investiții dacă anumite circumstanțe o impun.

Despre eficiența controlului de la distanță în piața de valori. Este clar că din moment ce în în acest caz, despre care vorbim despre forma individuală de management, este destul de greu de găsit orice informație generalizantă. Insa, fiecare companie incearca sa ofere clientilor maxime informatii despre ce fel de venituri a reusit sa realizeze in perioadele anterioare, iar aceste informatii intr-o forma sau alta pot fi gasite pe site-urile unor firme specifice.

Și, în sfârșit, despre formele și sumele de remunerare pentru manageri. Există, de asemenea, o diversitate semnificativă în acest sens, care ar trebui luată în considerare. Să presupunem că puteți întâlni propuneri care stabilesc un procent fix din suma administrată sau un procent fix din venit sau unele opțiuni combinate. De exemplu, ar putea arăta astfel: comision de administrare (2% pe an din valoarea activului net mediu a clientului, fără TVA) plus 17% din profituri care depășesc 5% pe an (de asemenea, fără TVA).

Investițiile la bursă sunt un domeniu care i-a interesat mereu pe capitaliștii alfabetizați. În acest domeniu, puteți obține profituri abundente de la an la an, ceea ce face ca această piață să fie din ce în ce mai populară în rândul rușilor. Cu toate acestea, nu toată lumea poate tranzacționa valori mobiliare pe cont propriu și, prin urmare, gestionarea încrederii acțiunilor este deosebit de relevantă astăzi.

Esența sistemului de management se rezumă la faptul că investitorul (în valori mobiliare) oferă comerciantului de gestionare, care contra cost (de obicei nu mai mult de 20% din profit) îl crește semnificativ. Puteți alege nu numai un comerciant privat, ci și un fond de investiții pentru astfel de plasare de active. Astfel de tranzacții, de regulă, sunt documentate, totuși, în În ultima vreme Telecomanda poate fi organizată online. În acest caz, documentele există și ele, dar au aceeași forță juridică ca și versiunea pe hârtie în mână.

Ceea ce este remarcabil este simplitatea și comoditatea unei astfel de investiții. Este suficient să alegi un manager profesionist și să-i încredințezi propriul tău portofoliu de valori mobiliare. Acesta va crește numărul de acțiuni din acesta în cadrul strategiei alese.

Așadar, gestionarea acțiunilor este o formă de parteneriat între un investitor și un manager, atunci când acesta din urmă, în calitate de specialist financiar, mărește capitalul care i-a fost încredințat, primind o parte din profit drept recompensă.

Pentru a crește treptat valoarea contabilă a unui portofoliu de valori mobiliare, este necesar să alegeți cursul de investiții potrivit. Strategiile de management al încrederii sunt un ghid de încredere. Din ce în ce mai multe apar de la an la an și cu ajutorul lor poți obține profituri semnificative.

În plus, nu trebuie să treceți cu vederea gestionarea încrederii banilor pe Forex; recenziile despre astfel de investiții sunt din ce în ce mai favorabile, deoarece potențialul profitabil al pieței valutare nu este mai mic decât cel al pieței de valori.

Și dacă atingem problema strategiilor profitabile pentru lucrul pe aceste platforme, atunci managementul încrederii pe bursă este adesea asociat cu direcția de lucru cu acțiuni ale companiilor din sectorul petrolului și gazelor. De exemplu, compania de investiții Barrel are mai multe programe de control de la distanță disponibile pentru investitori cu dimensiune minimă portofoliu de la 0,5 milioane de ruble. și o rentabilitate așteptată de 25-45% pe an.

Interesante sunt și strategiile de gestionare a stocurilor de la Finam. De exemplu, strategia Tandem gestionată de Serghei Belov este capabilă să genereze 510% (profit așteptat) pe an. Nu mai puțin interesantă este strategia" ratia de aur» Lipsky Maxim, profitul așteptat pentru care este de 310% pe an.

Dacă vorbim despre managementul încrederii în Forex, atunci strategii precum Share4you (tranzacții de copiere automată – o formă neconvențională de management al încrederii) de la brokerul Forex4you, investițiile tradiționale în conturi de încredere câștigă popularitate în zilele noastre. Astfel, în compania MMCIS, clienții pot investi minim 10 mii de dolari și pot primi o creștere anuală de până la 100% pe an, plătind managerului nu mai mult de 25% din profit.

Deci, dacă alegeți din perechea „managementul încrederii – fonduri mutuale”, puteți observa că recent toate mai multi oameni preferă prima alternativă.

DM are, de asemenea, capcanele sale - riscul de reducere semnificativă, pericolul de a lucra cu un broker de management al încrederii nesigur, lipsa garanțiilor de a primi profituri mari în mod continuu - cu toate acestea, de regulă, profitabilitatea în acest caz este mai mare decât în fonduri mutuale, iar profiturile pot fi obținute în mod constant!

În opinia noastră, majoritatea clienților de pe piața Forex vor rămâne indiferenți față de contul IIS, deoarece... interesat inițial de investiții minime de bani și câștiguri multiple. Prin urmare, este puțin probabil ca piața Forex să piardă un client din cauza acestui serviciu, dar resursele vor fi epuizate din depozitele bancare.

Un cont IIS oferă oportunități extinse de investiții; în articolele ulterioare vom analiza în detaliu liniile de produse ale băncilor și brokerilor astfel încât să puteți alege pentru dvs. obiectul de investiție optim.

Subiectul managementului încrederii și al investițiilor în fonduri este foarte dificil pentru mine. De fiecare dată când stă în fața mea, nu știu ce este mai ușor pentru o persoană - să gestioneze singur banii sau să-i încredințeze unor profesioniști. Probabil că acest lucru va părea ciudat, pentru că răspunsul pare evident!

Managementul încrederii - vom face totul pentru tine!

Merită să alegeți forme de management al încrederii fondurilor care au un prag de intrare democratic.

Managementul încrederii pe bursa elimină propriile erori tehnice, eliberează timp și este realizat de oameni care sunt profesioniști de la bursă. Da, totul este adevărat, dar...

Managerul tranzacționează conform unei strategii strict definite, care are anumiți indicatori pentru nivelul de risc. Când investiți bani, aceste riscuri sunt acceptabile pentru dvs. (altfel nu ați investi), dar în timp, circumstanțele vieții se pot schimba, iar probabilitatea de retragere nu va mai fi acceptabilă pentru dvs. Desigur, puteți alege imediat un alt manager sau un fond cu un nivel de risc mai scăzut, dar de multe ori oamenii nu fac acest lucru, ajungând într-o anumită situație - le pare rău și ofensați să părăsească strategia.

Merită să te gândești la faptul că nivelul tău de risc s-ar putea schimba într-o zi, deoarece este imposibil să prezici totul? - Nu ştiu.

Mă simt mai confortabil să tranzacționez pe cont propriu. Apoi sub influenta circumstantele vietii Pot fie să încetinesc caii, fie să le dau frâu liber. Datorită acestui lucru, mă simt mereu confortabil.

Cum să alegi un manager la bursă?

Dacă, totuși, o persoană nu poate face tranzacții pe cont propriu - nu există nicio oportunitate, dorință sau este dificil din punct de vedere psihologic, atunci în acest caz merită să alegeți astfel de forme de gestionare a încrederii fondurilor care au un prag de intrare democratic.

Produse similare sunt oferite de companii de renume - totul se desfășoară conform legislației ruse și există posibilitatea de a muta bani de la o strategie la alta.

De ce trebuie să începi cantitate mică? Pentru a putea începe să investiți cu o sumă gratuită și confortabilă, a cărei pierdere nu vă va afecta bunăstarea.

De ce ai nevoie de o companie cu nume? Vă rugăm să rețineți că este compania, nu orice guru individual. Acest lucru vă asigură că strategia dumneavoastră va funcționa constant, indiferent de individ. Acest lucru asigură că strategia a fost oficializată, cercetată și testată.

De ce garanții în interior Legislația rusă? De ce nu un trust sau un fond străin? Răspunsul sugerează de la sine: pentru a evita căderea în mâinile escrocilor! Riscul de piață este deja constant în fața noastră, de ce să creăm dificultăți artificiale.

Cred că nu este nevoie să explicăm importanța mobilității capitalului. Dar amintiți-vă, nu este nevoie să alergați de la strategie la strategie în cazul reducerilor temporare. Dacă strategia nu depășește riscul declarat, atunci este de încredere. Te poți schimba doar atunci când circumstanțele vieții se schimbă. Dar sper să nu ți se întâmple așa ceva. Lăsați banii ușori, bonusurile și câștigurile la loterie să cadă asupra dvs., astfel încât să puteți, conform strategiilor dvs., să nu reduceți, ci să creșteți nivelul de risc!

Managementul încrederii este activitate profesională(analiști, manageri profesioniști) să gestioneze activele clienților la bursă (burse) în scopul păstrării și creșterii fondurilor.

Aceștia nu sunt niște roboți abstracti - aceștia sunt manageri concreti.
Acest serviciu este oferit de brokerii care lucrează la burse de valori.

Esența serviciului este aceea clientul, neavând posibilitatea, timpul sau dorința de a-și administra propriile fonduri în mod independent, le transferă unui manager profesionist, care gestionează active la bursă (burse) în cadrul strategiei alese de client.

Managementul încrederii

Beneficiile serviciului

Managementul încrederii are o serie de avantaje față de tranzacționarea independentă:

1) fondurile sunt gestionate de manageri experimentați și de succes
2) abilitatea de a vă controla contul și tranzacțiile cu acestea utilizând rapoarte regulate în contul dvs. personal
3) un proces de investiții structurat optim, cu implicarea principalilor analiști ai companiei

Activitățile pentru astfel de servicii trebuie să fie autorizate, de ex. însoțită de o licență (licență pentru gestionarea încrederii valorilor mobiliare).

Managementul încrederii - strategii

Există strategii standard speciale (de bază) care sunt oferite clientului pentru selecție. De obicei, există aproximativ 4 dintre ele, diferiți brokeri pot apela astfel de strategii în mod diferit, de exemplu, unul o are (strategie speculativă, stabilă, de piață și agresivă), altul are (strategie echilibrată, acțiuni rusești, rotație și strategie de fond speculativ).

Să aruncăm o privire mai atentă la al doilea exemplu

Mai echilibrat (conservator)

1) strategie "Echilibrat"
Particularitatea acestei strategii este modificarea adaptativă a ponderii acțiunilor și obligațiunilor (de la 30% la 70%), în funcție de situația de pe piața de valori.
2) strategie „Acțiuni rusești”
Strategia se bazează pe principiul unei „marje de siguranță”; se preferă companiile a căror valoare de piață este de multe ori mai mică decât valoarea lor intrinsecă.

Mai speculativ (activ)

3) Strategia de „rotație”.
Strategia se bazează pe selectarea emitenților ale căror acțiuni au rezultate semnificativ mai bune decât pe piață și pe determinarea momentului optim pentru a părăsi o poziție.
4) Strategia „fondului speculativ”.
Strategie speculativă cu valoare ridicata rentabilitatea potențială și nivelul de risc.

În consecință, spre deosebire de o strategie echilibrată, o strategie speculativă va avea un potențial de rentabilitate și un nivel de risc mai ridicat.

Partea financiară a serviciului

Intrare minimă pentru furnizarea serviciului

Acest serviciu este oferit clienților începând de la 300.000 de ruble, cu excepția strategiei Hedge Fund - 500.000 de ruble.
Pentru clienți de la 5.000.000 RUB. companiile sunt gata să vorbească conditii individualeși să pregătească o strategie individuală de investiții.

Taxe de servicii

Comision de administrare 0,9% din valoarea medie anuală a activului net - trimestrial.
Comision de succes 19% din suma venitului care depășește 8% pe an, dacă este mai mică de 8% atunci comisionul se percepe numai pentru management. Acestea. dacă, de exemplu, ai câștigat 9%, atunci se ia o recompensă de 19% din 1%, rezultând 0,19% din venit. Astfel, această abordare încurajează managerii să arate venituri mai mari decât depozitele bancare.

Tarifele se aplică tuturor strategiilor

Controlul asupra serviciilor oferite

Totul este controlat prin rapoarte regulate. Rapoartele sunt publicate nu zilnic, ci lunar în cadrul legislației ruse.



 

Ar putea fi util să citiți: