Denar za upravljanje na borzi. Vrste skrbniškega upravljanja na borznem trgu

Kot je ruski trgi Vse večje število podjetja strankam ponuja storitve upravljanja zaupanja za borza. To počnejo banke, finančna in druga podjetja, tako da imajo vlagatelji veliko izbire (več o tem v članku na strani Kako izbrati skrbnika). Predlagani pogoji so v veliki meri podobni, čeprav seveda konkurenca sili upravitelje, da sprejmejo ukrepe za privabljanje strank, tudi prek boljše pogoje za stranke.

S kakšnim številom strank delajo menedžerji - začnimo s tem vprašanjem, saj je za mnoge potencialne vlagatelje zelo pomembno. Na splošno so potrebni zneski precej veliki, če jih primerjamo na primer z upravljanjem zaupanja v Pifah ali Forex. Velika in srednje velika podjetja praviloma določijo spodnji prag vloženih sredstev na milijon rubljev ali več, čeprav obstajajo izjeme.

Skoraj vsa podjetja strankam ponujajo različne modele skrbniškega upravljanja, ki se razlikujejo po usmeritvi naložb, stopnjah potencialne donosnosti in posledično tveganjih. Razlika med temi modeli je v bistvu v dveh vprašanjih: prvič, to so načela oblikovanja naložbenega portfelja (tj., v katere vrste vrednostnih papirjev se bo vlagalo in njihovo odstotno razmerje med seboj), in drugič, kakšne bodo strategije trgovanja uporablja se za daljinsko upravljanje (visoko tveganje, kompromis ali bolj previdno).

Pri sklenitvi pogodbe strokovnjaki svetujejo stranki o vseh teh vprašanjih in lahko izberete katero koli predlagano možnost ob upoštevanju preferenc vlagatelja. Poleg tega lahko stranka praviloma v procesu upravljanja v določenih mejah spremeni sestavo svojega naložbenega portfelja, če to zahtevajo določene okoliščine.

O učinkovitosti daljinskega nadzora na borzi. Jasno je, da od leta v tem primeru govorimo o o individualni obliki gospodarjenja je precej težko najti kakršen koli posplošujoč podatek. Toda vsako podjetje poskuša strankam zagotoviti čim več informacij o tem, kakšne prihodke je uspelo doseči v preteklih obdobjih, in te informacije v takšni ali drugačni obliki lahko najdete na spletnih straneh posameznih podjetij.

In na koncu še o oblikah in višinah nagrajevanja menedžerjev. V zvezi s tem obstaja tudi precejšnja raznolikost, ki jo je treba upoštevati. Recimo, da lahko naletite na predloge, ki določajo fiksen odstotek zneska v upravljanju ali fiksen odstotek dohodka ali nekatere kombinirane možnosti. Na primer, lahko izgleda takole: provizija za upravljanje (2 % letno povprečne čiste vrednosti sredstev stranke brez DDV) plus 17 % dobička, ki presega 5 % letno (tudi brez DDV).

Naložbe na borzi so področje, ki že od nekdaj zanima pismene kapitaliste. Na tem področju lahko iz leta v leto zaslužite obilen dobiček, zaradi česar je ta trg med Rusi vse bolj priljubljen. Vendar pa z vrednostnimi papirji ne more vsak trgovati sam, zato je skrbniško upravljanje delnic danes še posebej aktualno.

Bistvo sistema upravljanja je v tem, da vlagatelj (v vrednostne papirje) da trgovcu upravljavcu, ki ga za plačilo (običajno ne več kot 20% dobička) bistveno poveča. Za takšno namestitev sredstev lahko izberete ne samo zasebnega trgovca, ampak tudi investicijski sklad. Takšne transakcije so praviloma dokumentirane v Zadnje čase Daljinsko upravljanje lahko organizirate preko spleta. V tem primeru dokumenti tudi obstajajo, vendar imajo enako pravno veljavo kot papirna različica v roki.

Kar je izjemno, je preprostost in priročnost takšnega vlaganja. Dovolj je, da izberete profesionalnega upravitelja in mu zaupate lasten portfelj vrednostnih papirjev. Povečal bo število delnic v njem v okviru vaše izbrane strategije.

Torej je upravljanje z delnicami oblika partnerstva med vlagateljem in upravljavcem, ko slednji kot finančni strokovnjak poveča kapital, ki mu je zaupan, in za nagrado prejme delež dobička.

Za postopno povečevanje knjigovodske vrednosti portfelja vrednostnih papirjev je treba izbrati pravo naložbeno smer. Strategije upravljanja zaupanja so zanesljiv vodnik. Iz leta v leto se jih pojavlja vedno več in z njihovo pomočjo lahko ustvarite znatne dobičke.

Poleg tega ne smete spregledati skrbniškega upravljanja denarja na Forexu, ocene o takšnih naložbah so vse bolj ugodne, saj dobičkonosni potencial deviznega trga ni manjši od potenciala borznega trga.

In če se dotaknemo vprašanja donosnih strategij za delo na teh platformah, potem je upravljanje zaupanja na borzi pogosto povezano z usmeritvijo dela z delnicami podjetij v naftnem in plinskem sektorju. Na primer, investicijska družba Barrel ima vlagateljem na voljo več programov za daljinsko upravljanje najmanjša velikost portfelj od 0,5 milijona rubljev. in pričakovano donosnost 25–45 % letno.

Zanimive so tudi strategije upravljanja delnic Finama. Na primer, strategija Tandem, ki jo vodi Sergej Belov, lahko ustvari 510% (pričakovan dobiček) na leto. Nič manj zanimiva ni strategija " zlata sredina» Lipsky Maxim, katerega pričakovani dobiček je 310% letno.

Če govorimo o upravljanju zaupanja v Forexu, potem strategije, kot je Share4you (samodejno kopiranje transakcij - nekonvencionalna oblika upravljanja zaupanja) posrednika Forex4you, tradicionalne naložbe v skrbniške račune, postajajo priljubljene v teh dneh. Tako lahko stranke v podjetju MMCIS vložijo najmanj 10 tisoč dolarjev in prejmejo letno povečanje do 100% letno, pri čemer upravitelju ne plačajo več kot 25% dobička.

Torej, če izberete iz para "zaupniško upravljanje - vzajemni skladi", lahko opazite, da so pred kratkim vsi več ljudi raje prvo možnost.

DM ima tudi svoje pasti - tveganje znatnega črpanja, nevarnost sodelovanja z nezanesljivim posrednikom za skrbniško upravljanje, pomanjkanje zagotovil o stalnem prejemanju visokih dobičkov - vendar je donosnost v tem primeru praviloma višja od v vzajemnih skladih, dobiček pa je mogoče stalno pridobivati!

Po našem mnenju bo večina strank Forex trga ostala brezbrižna do računa IIS, ker ... sprva zanima minimalen vložek denarja in večkratni zaslužek. Zato je malo verjetno, da bo trg Forex izgubil stranko zaradi te storitve, vendar bodo sredstva izčrpana iz bančnih depozitov.

Račun IIS ponuja obsežne naložbene možnosti; v naslednjih člankih bomo podrobno analizirali produktne linije bank in posrednikov, da boste lahko izbrali optimalen naložbeni predmet zase.

Tema skrbniškega upravljanja in vlaganja v sklade je zame zelo težka. Vsakič, ko stoji pred menoj, ne vem, kaj je za človeka lažje - sam upravljati denar ali ga zaupati strokovnjakom. To se bo verjetno zdelo čudno, saj se zdi odgovor očiten!

Upravljanje zaupanja - vse bomo naredili namesto vas!

Vredno je izbrati oblike skrbniškega upravljanja sredstev, ki imajo demokratičen vstopni prag.

Upravljanje zaupanja na borzi odpravlja lastne tehnične napake, prihrani čas, izvajajo pa ga ljudje, ki so borzni profesionalci. Ja, vse to je res, ampak...

Upravitelj trguje po strogo določeni strategiji, ki ima določene indikatorje za stopnjo tveganja. Ko vlagate denar, so ta tveganja za vas sprejemljiva (sicer ne bi vlagali), sčasoma pa se lahko življenjske okoliščine spremenijo in verjetno črpanje za vas ne bo več sprejemljivo. Seveda lahko takoj izberete drugega upravljavca ali sklad z nižjo stopnjo tveganja, vendar ljudje pogosto tega ne storijo, saj se znajdejo v kakšni situaciji - žal jim je in užaljeni, da zapustijo strategijo.

Ali je vredno razmišljati o tem, da se lahko vaša stopnja tveganja nekoč spremeni, saj je nemogoče predvideti vse? - Ne vem.

Počutim se bolj udobno, ko trgujem sam. Potem pod vplivom življenjske okoliščine Lahko upočasnim konje ali jim dam prosto pot. Zahvaljujoč temu se vedno počutim udobno.

Kako izbrati upravitelja na borzi?

Če kljub temu oseba ne more trgovati sama - ni priložnosti, želje ali je psihološko težko, potem je v tem primeru vredno izbrati takšne oblike skrbniškega upravljanja sredstev, ki imajo demokratičen vstopni prag.

Takšne izdelke ponujajo ugledna podjetja - vse se izvaja v skladu z rusko zakonodajo in obstaja možnost premikanja denarja iz ene strategije v drugo.

Zakaj morate začeti z majhna količina? Da lahko začnete vlagati z brezplačnim in udobnim zneskom, katerega izguba ne bo vplivala na vaše počutje.

Zakaj potrebujete podjetje z imenom? Upoštevajte, da gre za podjetje, ne za posameznega guruja. To zagotavlja, da bo vaša strategija delovala dosledno, ne glede na posameznika. To zagotavlja, da je bila strategija formalizirana, raziskana in preizkušena.

Zakaj garancije znotraj Ruska zakonodaja? Zakaj ne sklad ali tuji sklad? Odgovor se nakazuje sam: da ne bi padli v roke prevarantom! Tržno tveganje že tako nenehno preži pred nami, zakaj bi ustvarjali umetne težave.

Mislim, da ni treba razlagati pomena mobilnosti kapitala. Vendar ne pozabite, da v primeru začasnih črpanj ni treba teči od strategije do strategije. Če strategija ne presega deklariranega tveganja, potem je vredna zaupanja. Prestaviš se lahko šele, ko se spremenijo življenjske okoliščine. Upam pa, da se vam kaj takega nikoli ne zgodi. Prepustite se lahkemu zaslužku, bonusom in dobitkom na loteriji, da lahko v skladu s svojimi strategijami ne zmanjšate, ampak povečate stopnjo tveganja!

Upravljanje zaupanja je poklicna dejavnost(analitiki, strokovni upravitelji) za upravljanje premoženja strank na borzi (borzah) z namenom ohranjanja in povečevanja sredstev.

To niso neki abstraktni roboti - to so konkretni menedžerji.
To storitev zagotavljajo posredniki, ki delajo na borzah.

Bistvo storitve je v tem stranka, ki nima možnosti, časa ali želje samostojno upravljati lastna sredstva, jih prenese na profesionalnega upravitelja, ki upravlja premoženje na borznem trgu (borzah) v okviru strategije, ki jo izbere stranka.

Upravljanje zaupanja

Prednosti storitve

Skrbniško upravljanje ima številne prednosti pred neodvisnim trgovanjem:

1) sklade upravljajo izkušeni in uspešni upravljavci
2) možnost nadzora nad vašim računom in transakcijami na njem z uporabo rednih poročil v vašem osebnem računu
3) optimalno strukturiran investicijski proces z vključevanjem vodilnih analitikov podjetja

Dejavnosti za tovrstne storitve morajo biti licenčne, t.j. priložena licenca (licenca za skrbniško upravljanje vrednostnih papirjev).

Zaupniško upravljanje - strategije

Obstajajo posebne standardne (osnovne) strategije, ki so ponujene stranki v izbiro. Običajno jih je približno 4, različni posredniki lahko takšne strategije imenujejo drugače, na primer, eden ima (špekulativna, stabilna, tržna in agresivna strategija), drugi (uravnotežene, ruske delnice, rotacija in strategija hedge skladov).

Oglejmo si podrobneje drugi primer

Bolj uravnotežen (konservativen)

1) strategija "Uravnotežen"
Posebnost te strategije je prilagodljivo spreminjanje deleža delnic in obveznic (od 30% do 70%), odvisno od razmer na borzi.
2) strategija "Ruske delnice"
Strategija temelji na načelu »varnostne meje«, prednost imajo podjetja, katerih tržna vrednost je mnogokrat nižja od njihove intrinzične vrednosti.

Bolj špekulativno (aktivno)

3) Strategija "rotacije".
Strategija temelji na izbiri izdajateljev, katerih delnice so bistveno boljše od trga, in določitvi optimalnega trenutka za izstop iz pozicije.
4) Strategija "hedge fund".
Špekulativna strategija z visoka vrednost potencialna donosnost in stopnja tveganja.

V skladu s tem bo imela špekulativna strategija za razliko od uravnotežene strategije višji potencialni donos in stopnjo tveganja.

Finančna stran storitve

Minimalni vstop za opravljanje storitve

Ta storitev je na voljo strankam od 300.000 rubljev, z izjemo strategije hedge skladov - 500.000 rubljev.
Za stranke od 5.000.000 rubljev. podjetja so pripravljena na pogovor individualni pogoji in pripraviti individualno naložbeno strategijo.

Stroški storitev

Upravljavska provizija 0,9 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev - četrtletno.
Provizija za uspeh 19% od zneska prihodka, ki presega 8% letno, če je nižji od 8%, se provizija zaračuna samo za upravljanje. Tisti. če ste na primer zaslužili 9 %, se od 1 % vzame nagrada v višini 19 %, kar pomeni 0,19 % prihodka. Tako ta pristop spodbuja menedžerje, da prikazujejo prihodke višje od bančnih depozitov.

Tarife veljajo za vse strategije

Nadzor nad opravljenimi storitvami

Vse se kontrolira preko rednih poročil. Poročila se ne objavljajo dnevno, ampak mesečno v okviru ruske zakonodaje.



 

Morda bi bilo koristno prebrati: