Ступінь диверсифікації кредитного портфеля. Шляхи диверсифікації кредитного портфеля ощадбанку Росії Ступінь диверсифікації кредитів, що видаються, контролює

Диверсифікація кредитного портфеля банку має відбуватися на стадії прийняттярішення банком.

Диверсифікація за сумами означає відсутність чи наявність великих кредитних ризиків та його концентрація. Великий ризик – це обсяг кредиту, наданого одному кредитополучателю, чи взаємозалежним із нею особам, що перевищує 10% від нормативного капіталу. НБРБ встановлено норматив максимального розміру великих ризиків банку: сукупна величина всіх великих ризиків банку має перевищувати шестикратного розміру нормативного капіталу банку. НБРБ встановлено ще 1 норматив з метою управління та мінімізації кредитного ризику: норматив максимального розміру кредитного ризику на одного кредитоодержувача та взаємопов'язаних з ним осіб – не повинен перевищувати 25% нормативного капіталу банку.

Диверсифікація за термінами: кредити, надані на строк до 1 року – короткострокові; кредити, надані терміном понад 1 року – довгострокові. З погляду кредитного ризику великий рівень ризику в довгострокових кредитів.

Диверсифікація кредитного портфеля по валютах: найбільш оптимальною є структура кредитного портфеля в розрізі валют, якщо: у національній валюті сформовано не менше 50% кредитного портфеля.

Квадрат стійкості: терміновість, ліквідність застави, відсутність чи наявність негативної інформації.

Класифікація активів за групами ризику з метою створення спеціального резерву на покриття можливих збитків за активами, схильними до кредитного ризику та операцій не відображених на балансі (позабалансові операції)

Формування спеціальних резервів здійснюється банком виходячи з виробленої банком класифікації активів і умовних зобов'язань, відбитих на позабалансових рахунках. Для цього банком розробляються локальні нормативно-правові акти (ЛНПА) на основі вимог національного банку (інструкція про порядок формування та використання банками та небанківськими кредитно-фінансовими організаціями спеціальних резервів на покриття можливих збитків за активами та операціями, не відображеними на балансі, затверджено інструкцію постановою правління НБРБ 28.09.2006 (138, останні зміни – 30.03.2011, 29.09.2011). Крім цього, у цих ЛНПА банком самостійно розробляється порядок класифікації активів та умовних зобов'язань за ступенем їх надійності, які використовуються при цьому критеріями, факторами, методиками, а також процедурами прийняття рішень. У цих ЛНПА мають бути встановлені ознаки фінансової нестійкості боржника, емітента цінних паперів, контрагента за умовними зобов'язаннями, вимоги до змісту негативної інформації, а також інші критерії, що ґрунтуються на мотивованому судженні про рівень ризику. Здатність боржника, гаранта (поручителя), емітента цінних паперів, контрагента за умовними зобов'язаннями виконати свої зобов'язання оцінюється шляхом комплексного та об'єктивного аналізу показників, включаючи якісні показники, що характеризують діяльність боржника, ділову репутацію, фінансове становище, перспективи функціонування, і навіть наявність зовнішніх чинників (макроекономічних, форсмажорних та інших.) які впливають здатність боржника виконати свої зобов'язання перед банком.

Банк здійснює класифікацію всіх активів, схильних до кредитного ризику та позабалансових зобов'язань на регулярній основі (щодня, звітність до НБ надсилається щомісяця). Банк проводить класифікацію за 5 груп ризику:

1) резерв створюється у вигляді 1%;

2) резерв створюється від 10 до 30%;

3) резерв від 30 до 50%;

4) резерв від 50 до 100%;

5) резерв 100%.

Після проведеної класифікації активів за групами ризику спеціальний резерв розраховується так: сума заборгованості по групі ризику множиться на відповідний відсоток, при цьому банком у ЛНПА має бути визначено, який кордон він застосовує за другою, третьою та четвертою групами ризику (у встановлених вище межах) . Розрахований таким чином спеціальний резерв належить до витрат банку, зменшуючи цим його прибуток. Банк повинен створювати резерв у повному обсязі, навіть якщо в результаті банк отримує збиток. По економічної суті резерв належить до витрат банку оскільки ця сума потенційних втрат (!) банку і з консервативності підходу банк заздалегідь цю суму визнає як свою витрату.

У разі поліпшення фінансового стану боржника, ліквідності його застави, відсутності негативної інформації та виконання боржником своїх зобов'язань щодо повернення кредиту, банк може змінити класифікацію, при цьому сума створеного спеціального резерву має бути зменшена та віднесена на доходи банку, збільшуючи тим самим його прибуток.

Залежно від рівня кредитного ризику до першої групи ризику належать: [№138 п.27] строкова або пролонгована 1 і більше разів заборгованість за міжбанківськими кредитами за відсутності ознак погіршення фінансового стану та негативної інформації; термінова, прострочена до 30 днів або пролонгована не більше одного разу заборгованість за кредитами фізосіб ; термінова чи непогашена протягом 7 днів заборгованість з інших активів за відсутності негативної інформації. Заборгованість за активами класифікована за першою групою ризику є стандартною (не проблемною).

До другої групи ризику відносяться: термінова або пролонгована 1 і більше разів заборгованість за міжбанківськими кредитами ; забезпечена строкова або прострочена до 7 днів або пролонгована не більше ніж 1 раз заборгованість за кредитами юридичних осіб за наявності негативної інформації. До другої групи ризику відносяться активи, які поки що не є проблемними для банку, але щодо них є негативна інформація.

До третьої групи ризику належить: заборгованість за міжбанківськими кредитами, непогашенапротягом 30 днів із моменту настання терміну платежу; забезпечена заборгованість за кредитами юридичних осіб за наявності негативної інформації та пролонгована понад 1 раз; заборгованість із цінних паперів за наявності ознак фінансової нестійкості емітента.

До четвертої групи ризику належать: незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних за наявності негативної інформації, пролонгована 1 і більше разів; незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних, прострочена від 8 до 90 днів; забезпечена заборгованість за кредитами юридичних, прострочена від 91 до 180 днів; заборгованість за іншими активами, схильними до кредитного ризику, непогашена в строк від 31 дня до 90 днів.

До п'ятої групи ризику належить: незабезпечена заборгованість за кредитами юридичних, прострочена понад 90 днів; забезпечена, чи недостатньо забезпечена заборгованість за кредитами юридичних, прострочена понад 180 днів; заборгованість за іншими активами, схильними до кредитного ризику, непогашена в термін понад 90 днів з моменту настання строку платежу.

Залежно від якості та достатності забезпечення заборгованість за кредитами юридичним особам поділяється на:

1) забезпечену;

2) недостатньо забезпечену;

3) незабезпечену.

До забезпеченої відноситься заборгованість, за якою наявне забезпечення у вигляді застави, вартість якої покриває: суму основного боргу та відсотків у перші 12 місяців.

Недостатньо забезпеченою є заборгованість, забезпечення за якою покриває суму основного боргу та відсотків у розмірі понад 70%.

Незабезпеченою є заборгованість, за якою є забезпечення, вартість якого покриває менш як на 70% суму основного боргу та відсотків, які належать до сплати протягом найближчих 12 місяців.

Якщо кредити класифіковані за першою групою ризику – це стандартна кредитна заборгованість; якщо за другою – субстандартна заборгованість; 3-5 групи ризику – проблемна заборгованість.

Фінансове становище. Структура прибутку та капіталу

Базові концепції

1) грошовий потік (cush flow) – уявлення банку як послідовності приток і відтоків грошових коштів, що чергується. Грошовий потік може бути порівнянний з: припливом і відпливом коштів у тимчасовим інтервалам (до 30 днів, від 30 днів до 1 року, від 1 року); за сумами; з валют. По суті грошовий потік забезпечує ліквідність банку, тобто. здатність банку виконувати свої зобов'язання перед кредиторами та вкладниками у повному обсязі та у встановлені терміни.

2) тимчасова цінність грошей (time value of money) – грошова одиниця, що є сьогодні, та грошова одиниця, очікувана для отримання через якийсь час, нерівноцінні (дисконтована вартість грошей у часі). Метод дисконтованого грошового потоку дозволяє оцінити реальну вартість майбутніх грошових надходжень та відтоків.

3) компроміс між ризиком та прибутковістю () – отримання будь-якого доходу пов'язане з ризиком, чим вище обіцяна, необхідна чи очікувана прибутковість, тим вищий і рівень ризику, пов'язаного з можливим неотриманням цієї прибутковості.

4) вартість капіталу (cost of capital) - не існує безкоштовних джерелфінансування, кожне джерело фінансування має власну вартість як відносних витрат, які банк змушений нести користування ним.

5) ефективність ринку () – рівень насичення ринку релевантною інформацією та її доступністю, це означає, що всі учасники ринку повинні мати однакову можливість отримання інформації і ця доступність має бути недорогою за вартістю.

Яка мета діяльності будь-якого банку:

1) підвищення прибутку банку;

2) зниження вартості ресурсів, що залучаються (р-т підвищення прибутку);

3) зростання добробуту акціонерів;

4) залучення працювати висококласних фахівців;

5) функціонування банку в умовах усіх вимог щодо мінімізації ризиків.

Один із найбільш важливих показників, що впливають на ринкову вартість банку, це прибуток на акцію, яка визначається таким чином: чистий прибуток банку/кількість звичайнихакцій. Дивіденди на акцію – показує суму дивідендів, що розподіляються на кожну звичайну акцію: дивіденди за звичайними акціями/кількість звичайних акцій.

Звіт про прибутки та збитки (ОПУ):

1) Виторг (операційний дохід);

2) операційні витрати короткочаснівитрати без амортизації; довгострокові витрати;

3) прибуток до податків, амортизація, відсотки;

4) амортизація матеріальних та нематеріальних активів;

5) операційні витрати всього; (2+4)

6) прибуток до сплати відсотків та податків; (3-4)

7) відсотки до сплати;

8) прибуток до сплати податків; (6-7)

9) податки;

10) чистий прибуток до виплати дивідендів за привілейованими акціями;

11) дивіденди з привілейованих акцій;

12) чистий прибуток; (10-11)

13) дивіденди за звичайними акціями;

14) приріст нерозподіленого прибутку банку.

Показники прибутку:

1) чистий прибуток;

2) чиста відсоткова маржа; ЧПМ = (ПД-ПР) / А д.пр. ; (ПД - відсоткові доходи; ПР - відсоткові витрати; А - активи, що прибуткують)

3) чистий процентний спред; НС = ПД / ПА * 100% - ПР / ПП * 100%; ПД/ПА – прибутковість активів; ПР/ПП – вартість пасивів; ПА - актив, що приносить дохід; ПП – пасив, якими виплачуються відсотки;

4) чистий прибуток у розрахунку акцію; EPS = NP / кількість акцій;

5) показник прибутку на активи: ROA = NP / A * 100%; ROA = NP / A i * 100%, А i - активи, що приносять дохід;

6) показник прибутку на капітал: ROE = NP / K * 100%.

Відсоткові ризики. Оцінка

Метод ГЕП-аналізу: ГЕП = ЧПА-ЧПП; ЧПД збільшується при негативному ГЕП при зменшенні процентних ставок; ЧПД збільшується при позитивному ГЕП зі збільшенням відсоткові ставки.

ГЕП-аналіз:

1) всі активи та пасиви поділяються на чутливі та нечутливі до процентної ставки;

2) чутливі до зміни процентної ставки активи та пасиви розбиваються за термінами та валютами;

3) до чутливих активів відносяться – за якими процентна ставка прив'язана до: ставки рефінансування, ЛІБОР; та ін; договором передбачено зміну процентної ставки.

ЧПА (окремо за валютами):

(за термінами) до 30 днів, до 1 року, св 1 року.

ПВП (окремо за валютами):

(за термінами) 30 днів, до 1 року, св 1 року.

Висновки: при позитивному ГЕП (чутливі активи перевищують чутливі пасиви) при зниженні ринкових ставок у банку знижуватиметься відсотковий дохід; при негативному ГЕП (чутливі активи менше чутливих пасивів) при зниженні ринкових ставок доходи банку збільшаться (за все зниження процентних витрат). Кінцева мета управління ГЕП-аналізом – визначення позиції банку щодо ГЕП-розривів (сумарно за всіма термінами та валютами) стосовно активів банку). Прийнято вважати, що й сумарний ГЭП стосовно активам вбирається у 10% -- позиція банку нормальна; якщо від 10 до 15% - позиція банку стратегічна; понад 15% - спекулятивна.

Управління кредитним ризиком. Оцінка фінансового стану кредитоодержувача

З метою оцінки фінансового стану кредитоодержувача необхідно проаналізувати 5 груп коефіцієнтів, що відображають різні сторони фінансового стану та ділової активності підприємства.

1) коефіцієнти ліквідності;

2) коефіцієнти оборотності активів;

3) коефіцієнти управління заборгованістю;

4) коефіцієнти рентабельності;

5) коефіцієнти інвестицій та ринкової вартості.

1. Ліквідність – легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних та інших цінностей на кошти покриття поточнихфінансових зобов'язань. Ліквідність балансу характеризується ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

Коефіцієнт поточної ліквідності: CR = поточні (короткострокові) активи / короткострокові зобов'язання. Поточні активи:

Гроші (та його еквіваленти), високоліквідні цінних паперів;

Дебіторська заборгованість;

Товарно-матеріальні цінності (ТМЦ): сировина, матеріали, незакінчене виробництво, готова продукція на складі.

Коефіцієнт термінової ліквідності (Quick Ratio, або Acid test Ratio):

QR= (поточні активи – ТМЦ) / короткострокові зобов'язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності: AR = (кошти + їх еквіваленти + ЦП) / короткострокові зобов'язання >0.2.

Золоте правило балансу – його абсолютна ліквідність. Баланс вважається абсолютно ліквідним:

А1: гроші та їх еквіваленти, цінні папери;

А2: дебіторська заборгованість;

А4: довгострокові активи;

П1: термінові зобов'язання;

П2: інші кредитори (короткострокові);

П3: довгострокові кредитори;

П4: власний капітал.

Повинно дотримуватися 4 нерівностей:

Коефіцієнт чистого оборотного капіталу: NWC = CA (оборотні активи) - CL (короткострокові зобов'язання). Нестача оборотного капіталу свідчить про нездатність підприємства своєчасно погасити короткострокові зобов'язання.

2. Коефіцієнти оборотності активів (Asset management ratios).

Коефіцієнт оборотності запасів (In/entory turnover ratio): ITR = виручка (або собівартість)/запаси (ТМЦ).

Чим цей показник вищий, тим краще для підприємства.

Термін оборотності дебіторської заборгованості (Days sales Outstanding):

1) SO = дебіторська заборгованість / (виручці/365)

показує середнє число днів, необхідне стягнення заборгованості (середній період збору виручки). Чим менший коефіцієнт – тим краще, тобто. швидше дебіторська заборгованість перетворюється на гроші, отже підвищується ліквідність оборотних коштів.

Коефіцієнт обороту основних засобів (Fixed Assets turnover Ratio): FATR = виручка / (основні засоби – амортизація). Якщо коефіцієнт менше 1, це свідчить про повільне використання основних засобів.

Коефіцієнт оборотності активів (Total Assets turnover Ratio): TAT = виручка / активи.

3. Коефіцієнти управління заборгованістю (Debt Management Ratio).

Коефіцієнт відношення загальної заборгованості до загальних активів: TD/TA = всі зобов'язання (поточні + довгострокові) / Активи. Кредитори віддають перевагу низьким коефіцієнтам заборгованості, оскільки чим нижчий цей коефіцієнт, тим більший захист від збитків для кредиторів у разі ліквідації підприємства, але акціонери можуть хотіти щоб леверидж був більшим, оскільки він сприяє більше активної діяльностіпідприємства та відповідно до отримання більшого прибутку.

Можливість виплачувати % - коефіцієнт покриття відсотків (Times - Interest - earned Ratio): TIE = прибуток до сплати % та податків (operating income) / сумі відсотків. Рекомендоване значення – більше 1, але взагалі – чим більше, тим краще.

Коефіцієнт покриття фіксованих платежів – показує можливість забезпечувати борг, тобто. забезпечувати покриття кредитної заборгованості. КПФП = (Прибуток до оподаткування + орендні платежі) / (сумі% + сумі основного боргу + сумі орендних платежів). Рекомендоване значення – більше ніж 1.

Коефіцієнт фінансової незалежності: EQ/TA (власний капітал / усі активи). Рекомендоване значення 04-06. Цей коефіцієнт характеризує залежність підприємства від зовнішніх позик; Чим нижче значення цього коефіцієнта, тим більше позик у підприємства і, відповідно, тим вищий ризик неплатоспроможності. Занадто високе значенняцього коефіцієнта (від 0,7 і вище, означає, що у підприємства наявний потенціал нарощування активів використовується недостатньо ефективно, що впливає на зниження показників прибутку та рентабельності.

4. Коефіцієнти рентабельності (Profitability Rations)

Рентабельність підприємства – кінцевий результат діяльності підприємства, що характеризує, наскільки ефективно менеджмент управляє: власним капіталом, активами, операційними витратами та ін. на кінцевий результат діяльності підприємства.

Рентабельність продажів: ROS (Return of Sales) = чистий прибуток, доступна звичайним акціонерам (Net Profit)/виручка.

Рентабельність активів: ROA (Return of Assets) = Net Profit/Assets. Відношення чистого прибутку до загальної кількості активів показує, наскільки ефективно використовувалися активи і скільки отримано прибутку на активи, що є у розпорядженні підприємства.

Рентабельність власного капіталу: ROE (Return of Equity) = Net Profit/Equity. Зазвичай цей показник порівнюють із можливим альтернативним вкладенням коштів у цінні папери; наприклад: уряду, ЦП, т.к. ці вкладення найменш ризиковані.

Рентабельність інвестицій: ROI = Net Profit/ вкладений капітал.

5. Коефіцієнти інвестицій та ринкової вартості (Investment and Market Value).

Прибуток на акцію: Earning per share=Net Profit/кількість звичайних акцій. Показує частку чистого прибутку (в ден одиницях), що припадає на одну звичайну акцію. Один із найважливіших показників, що впливають на ринкову вартість компанії.

Дивіденди на акцію: Dividends per share = сума дивідендів, виплачених за звичайними акціями / число звичайних акцій. Показує суму дивідендів, яку отримає кожен акціонер (власник простої акції). Коефіцієнт має значення для залучення нових інвесторів.

Співвідношення ціни акції та прибутку: Earning = Ринкова цінаАкції / Прибуток на акцію. Акція має 2 вартості – балансову та ринкову. p align="justify"> Коефіцієнт показує, скільки грошових одиниць згодні платити акціонери за одну грошову одиницю чистого прибутку компанії. Цей коефіцієнт також показує, як швидко можуть окупитися інвестиції в акції компанії.

Сутність кредитного ризику

Усі кредитні операції банків є ризиковими. З цієї причини управління у сфері кредитних ризиків необхідно націлювати на їхню мінімізацію.

Основними методами зниження ризиків є:

  • Оцінити кредитоспроможність позичальників,
  • Встановити кредитний рейтинг позичальників,
  • Провести диверсифікацію позичок відповідно до розмірів, видів, груп позичальників,
  • Провести страхування кредиту (депозиту),
  • Сформувати резерви покриття можливих втрат за позиками, що надаються,
  • Сформувати ефективну організаційну структуру кредитної організації з метою зменшення кредитних ризиків.

Зауваження 1

На сьогоднішній день при функціонуванні банків в нашій країні потрібно брати до уваги розвиток зовнішніх джерел інформації, що відображають кредитоспроможність позичальників, західний досвід корпоративного управління ризиком, а також оцінку платоспроможності потенційних позичальників.

Захист від ризиків

Способи захисту від комерційних ризиків класифікуються відповідно до об'єктів впливу на два типи:

  1. Фізичний захист, що є використанням засобів сигналізації, придбання сейфів, установки систем контролю якості, захист даних від несанкціонованих атак, найм охорони та ін.
  2. Економічний захист, який полягає у прогнозуванні ступеня додаткових витрат, оцінюванні ймовірних збитків, застосуванні всього фінансового механізму з метою ліквідації загроз ризиків або його наслідків.

Методами економічного захисту є:

  • уникнення ризику, що полягає у виробленні заходів, що повністю виключають ризик;
  • ліміт концентрації ризиків (встановлення лімітів на критичні та катастрофічні ризики);
  • хеджування, яке є системою укладання термінового контракту (угод), що приймає до обліку зміни у майбутньому (наприклад, валютні курси) з метою уникнення несприятливих наслідків змін.
  • диверсифікація;
  • спеціальні резервні фонди,
  • страхування.

Диверсифікація кредитних ризиків

Визначення 1

Диверсифікація включає процес розподілу капіталу між відповідними об'єктами вкладення, безпосередньо не пов'язаними між собою.

Диверсифікація - це найбільш обґрунтований і відносно невитратний спосіб мінімізації ступеня ризику.

Цей метод застосовується у сфері нейтралізації негативних наслідків несистематичного (специфічного) виду ризику.

Зауваження 2

Диверсифікація дає можливість зменшення певною мірою окремих типів систематичного (специфічного) ризику - валютних, відсоткових та багатьох інших.

Диверсифікація ґрунтується на розподілі ризиків з метою перешкоджання їх концентрації.

Основними формами диверсифікації ризиків вважатимуться диверсифікацію:

  • Відповідних видів фінансової діяльності, що передбачає застосування альтернативних можливостей отримання доходів із різних фінансових джерел (короткострокові фінансові вкладення), формування кредитного портфеля, здійснення реального інвестування, формування портфеля довгострокових вкладень та ін;
  • Валютного портфеля («валютний кошик») компанії, що передбачає вибір кількох валют під час здійснення зовнішніх операцій;
  • Депозитного портфеля, що передбачає розміщення великих сумзвільнених коштів на зберігання їх у кількох банках.
  • Кредитного портфеля (спрямована на мінімізацію кредитного ризику, проводиться разом із лімітуванням за допомогою встановлення диференційованого ліміту за групами споживачів);
  • портфеля цінних паперів (зменшує ступінь несистематичного ризику портфеля, при цьому не впливаючи на рівень доходності);
  • Програм реального інвестування (включення інвестиційних проектівальтернативної галузевої та регіональної спрямованості).

Зміст

Управління позичковим портфелем комерційного банку та його вітчизняна специфіка 3
Визначення оптимального позичкового портфеля банку 8
Список литературы 13
Додаток 1 14

Управління позичковим портфелем комерційного банку та його вітчизняна специфіка

Стрімкий розвиток російської банківської системи визначило можливість керівників банків та їх працівників опанувати методи та прийоми роботи, на відміну від західних країн, де процес становлення банківської системи відбувається протягом кількох століть.
У цілому ж, проблеми банківської системи Росії обумовлені двома причинами: по-перше, в наявності несприятливі макроекономічні умови, по-друге, існують внутрішні причини, пов'язані з особливостями діяльності самих комерційних банків.
Для вітчизняної банківської системи характерним є зростання загального обсягу наданих кредитів. Якість кредитного портфеля залежить безпосередньо від специфікації банку на кредитуванні (про який свідчить значна частка кредитів у загальній сумі активів), і варіюється кожному за банку. Спосіб підвищення якості кредитного портфеля є вдосконалення управління позичковими операціями.
В даний час багато комерційних банків не мають власної концепції управління позичковими операціями, для них характерна слабкість тих чи інших аспектів управління позичковими операціями, відсутня система підходу до його здійснення. У вітчизняних умовах прискореного становлення банківської системи комерційні банки часто не мають розробленого процесу управління позичковими операціями. Не сприймаючи його як цілісну систему, банки не беруть до уваги рішення проблем, пов'язаних з недосконалістю тих чи інших складових елементів цього процесу.
До негативних моментів, що виникли внаслідок недосконалості управління позичковими операціями і зумовлюють формування портфеля непрацюючих чи прострочених кредитів, можна зарахувати чинники, як відсутність документального викладу кредитної політики; недостатня диверсифікація кредитного портфеля; нераціональний ступінь централізації/децентралізації керівництва; відсутність системи фінансового аналізу позичальника; недостатність перевірки позичальника; недостатній контроль за кредитною документацією. Такі недоліки управління позичковими операціями призводить до слабкості кредитного портфеля, його низької якості, появі великого масиву непрацюючих кредитів, неплатоспроможності та порушення ліквідності банку. Враховуючи високу питому вагу позичок у сумі активів комерційного банку, можна сказати, що з причин масового відкликання ліцензії Банком Росії та загострення проблем збитковості стала проблема управління позичковими операціями.
Комерційні банки можуть уникнути перелічених вище недоглядів за умови налагодження системи управління позиками (формуванні позичкового портфеля).
p align="justify"> Формування позичкового портфеля комерційного банку є основним етапом реалізації його кредитної політики. Позичковий портфель є цілеспрямовано сформовану відповідно до певної кредитної стратегії сукупність вкладень у об'єкти, що кредитуються, в тому числі і вже прострочену заборгованість. Виходячи з цього, при формуванні оптимального позичкового портфеля слід прагнути реалізації розробленої кредитної політики шляхом підбору найбільш ефективних і надійних кредитних вкладень, що потрапляють під систему лімітів кредитування самої кредитної політики.
Весь процес формування позичкового портфеля можна розбити на три блоки.
Перший блок передбачає формування системи лімітів кредитування відповідно до цілей і стратегії кредитної політики банку. Встановлення лімітів кредитування виконує функцію управління кредитними ризиками. Кредитний портфель, як відомо, є не лише джерелом доходів, а й джерелом ризиків. Ступінь кредитного ризику банків залежить від таких факторів, як:
- ступінь концентрації кредитної діяльності банку будь-якій сфері (галузі), чутливої ​​до змін економіки;
- Питома вага кредитів та інших банківських контрактів, що припадають на клієнтів, які мають певні специфічні труднощі;
- Концентрація діяльності банку в маловивчених, нових, нетрадиційних сферах;
- внесення частих чи суттєвих змін у політику банку щодо надання кредитів, формування портфеля цінних паперів;
- питома вага нових та нещодавно залучених клієнтів;
- введення в практику надто великої кількості нових послуг протягом короткого періоду;
- прийняття в якості застави цінностей, що важко реалізуються на ринку або схильних до швидкого знецінення.
У свою чергу, встановлення лімітів кредитування – основний спосіб контролю формування позичкового портфеля, що використовується для зменшення ризиків та покращення довгострокової життєздатності. За допомогою встановлення лімітів кредитування здійснюється оптимізація пропорцій різних видівкредитів у межах всього позичкового портфеля з урахуванням обсягу та структури кредитних ресурсів. Це дозволяє банкам:
    уникнути критичних для збереження платоспроможності втрат від необдуманої концентрації будь-якого виду ризику;
    диверсифікувати кредитний портфель з метою скорочення концентрації та забезпечення стабільного прибутку.
Диверсифікація позичкового портфеля - це розподіл, розсіювання кредитного ризику в кількох напрямах. Банки повинні обмежувати кредитування одного великого позичальника або кількох великих позичальників або надання великого кредиту групі взаємозалежних позичальників.
Другий блок є відбір конкретних об'єктів кредитування для включення в кредитний портфель. Відбір здійснюється, зазвичай, з урахуванням оцінки кредитоспроможності позичальників. Загальний підхід до розгляду реальних об'єктів кредитування передбачає оцінку сфери діяльності позичальника, аналіз цільового призначення коштів, вибір виду кредиту, виявлення ризиків кредитної угоди. Важливим завданням є визначення факторів, що дозволяють зробити попередній відбір об'єктів, що кредитуються.
У разі позитивної відповіді співробітник кредитного відділу проводить аналіз кредитоспроможності потенційного позичальника. У банківській практиці аналіз фінансового стану позичальника здійснюється наступними методами за даними його балансу та бухгалтерської звітності: вертикальний аналіз; горизонтальний аналіз; визначення задовільності структури балансу; розрахунок величини чистих активів кредитора за балансом; розрахунок фінансових коефіцієнтів та їх порівняння з нормативними значеннями.
На відміну від традиційних підходів до аналізу кредитоспроможності позичальника, орієнтованих на дослідження показників фінансової звітності підприємства, ми вважаємо, що в умовах ринкових перетворень російської економіки він має бути доповнений аналізом рівня маркетингу та менеджменту на підприємстві. На відміну від фінансових характеристик позичальників, рівень менеджменту та маркетингу дає більш точне уявлення про такі важливі питання, як здатність позичальників здійснити успішну реалізацію проектів та забезпечити достатню оборотність позикових коштів. Слабке знання ринку, мотивів поведінки споживача, перспектив реалізації запропонованої продукції чи послуг та позиції підприємства на ринку суттєво знижує конкурентоспроможність позичальників. Аналіз практики показав, що витрати на експертизу непорівнянні з можливими втратами, якщо підприємство отримавши кредит, зазнає комерційної невдачі на ринку.
Третій блок - аналіз стану позичкового портфеля та управління відхиленнями значною мірою перегукується з оперативним управлінням кредитним портфелем, саме з поточним моніторингом стану позичкового портфеля. Прерогативою середньострокового періоду часу залишається розробка та реалізація заходів, спрямованих на покращення якості позичкового портфеля.
Аналіз стану позичкового портфеля, як правило, полягає в моніторингу його структури щодо руху кредитів, галузей або економічних секторів, термінів погашення, за ступенем кредитного ризику, за процентними ставками, за забезпеченістю позик, погашення та повернення кредитів тощо. Подібний моніторинг дозволяє судити про сукупний ризик портфеля, величину резерву на можливі втрати з позик, відповідність позичкового портфеля цілям і стратегію кредитної політики банку. Моніторинг середньострокового періоду часу дає можливість виявити фактори, що змінюють якість та структуру портфеля.
У випадках, коли у стані позичкового портфеля допускаються відхилення від заданого кредитною політикою стандарту, необхідно виявити існуючі відхилення та причини, що їх породжують. На підставі виявлених даних у середньостроковому періоді розробляються заходи щодо їх усунення та можливих шляхахуникнення у майбутньому.
Крім того, стан позичкового портфеля визначає результати кредитних операцій банку, тому постійний моніторинг дозволяє виявити відхилення від заданого оптимуму та виробити в середньостроковому періоді часу заходи щодо їх запобігання у майбутньому. Або моніторинг вказує на недоліки кредитної політики і призводить до необхідності її перегляду. У разі керівництву банку слід навчитися мистецтву раннього виявлення проблемного кредиту.

Визначення оптимального позичкового портфеля банку

Громадянин РФ хоче взяти споживчий кредит на суму 700000 крб. 5 років. У місті Н, де проживає громадянин, працюють 3 кредитні організації: Хоум Кредит енд Фінанс Банк, Ощадбанк, ВТБ-24.
Для вибору найбільш відповідного банку порівняємо умови кредитування у кожній із кредитних організацій.
Споживчий кредит Хоум Кредит енд Фінанс Банку
Кредит до 250 000 рублів терміном до 5-ти років, без застави і поручителів.
Вимоги до Клієнта: громадянин Російської Федерації; постійне джерело доходу; наявність домашнього телефону; наявність постійної реєстрації у регіоні надання Кредиту; наявність фактичної адреси проживання (поштова адреса) у регіоні надання Кредиту.
Умови надання кредиту

* Для оформлення кредиту за ставкою 29,9% річних до списку основних документів необхідно надати Пластикову іменну картку будь-якого іншого банку міжнародних платіжних систем Visa International, MasterCard International, Europay, Maestro та Diners Club International, American Express або пластикова карта Банку Хоум Кредит в іншому у разі ставка за кредитом буде встановлено у розмірі 39,9% річних.

Документи

    Паспорт громадянина РФ.
    Будь-який документ із наступного списку:
    пенсійне посвідчення;
    закордонний паспорт.
    Страхове свідоцтво Державного Пенсійного страхування.
    Карта Банку Хоум Кредит.
    Довідка про доходи за основним місцем роботи за формою 2-ПДФО/у вільній формі, завірена роботодавцем за останні 3 місяці.
    Для підтвердження доходу військовослужбовцям необхідно надати Довідку фінансового відділу за останні 6 місяців.
    Для підтвердження додаткового доходу за сумісництвом (мають бути пред'явлені 2 документи разом):
    довідка 2ПДФО не менше ніж за останні 6 місяців;
    Для підтвердження додаткового доходу пенсіонерам необхідно подати Пенсійне посвідченнята довідку з органів Соціального забезпечення чи з пенсійного органу силових відомств.
    Копія трудовий книжкиКлієнта, засвідчена роботодавцем Клієнта.
    Для підтвердження зайнятості військовослужбовцям (мають бути пред'явлені 2 документи разом):
    посвідчення особи офіцера/посвідчення співробітника МВС, МНС/військовий квиток контрактної служби;
    засвідчена копія контракту, копія військового квитка/посвідчення або довідка з місця служби з обов'язковим зазначенням дати початку служби та посади.
    Для чоловіків віком до 27 років необхідно також обов'язково надати військовий квиток.

Споживчий кредит ВАТ «Сбербанк Росії»

Цей вид споживчого кредиту в Ощадбанку підійде для людей, яким потрібна невелика сума грошей, а також просте та швидке оформлення кредиту. Ось його основні плюси:

    Кредит видається без застави та поручителів;
    Комісія з кредиту не стягується;
    Для клієнтів, які мають свій вклад або зарплатну картку у ВАТ «Ощадбанк Росії», а також для співробітників акредитованих Ощадбанком компаній надаються спеціальні умови кредитування;
    Надається можливість оформлення кредитної карткиОщадбанку з максимальним кредитним лімітом 200 000 рублів;
    Надається на будь-які цілі у рублях, доларах США чи ЄВРО.
Можливі суми та терміни кредиту

Відсоткові ставки

Вимоги до позичальника:

    вік щонайменше 21 року;
    вік на момент повної виплати позики – не більше 55 років для жінок та 60 років для чоловіків;
    загальний стаж роботи не менше 1 року протягом останніх п'яти років, а також не менше 6-ти місяців на поточному місці роботи.
Необхідні документи:
Документи:
    Паспорт громадянина РФ з реєстрацією (можна надати документ про тимчасову реєстрацію).
    Документи про поточний фінансовий стан та трудову зайнятість.
Умови споживчого кредиту ВТБ 24

Банк надає споживчі кредити у сумі від 50 000 до 3 000 000 рублів, якщо сума позики перевищує 750 000 рублів, необхідно надання поручителя.
Позичальник та поручитель повинні відповідати наступним вимогам: громадянство Російської Федерації; вік від 21 року; тимчасова чи постійна реєстрація у регіоні кредитуючого відділення банку; наявність постійної роботи; трудовий стаж щонайменше року; позитивна кредитна історія.
Тарифи на кредити готівкою ВТБ24


і т.д.................
Максимальна сума, руб

Диверсифікація кредитного портфеля банку- метод мінімізації кредитного ризику шляхом розподілу позичок за різними категоріями позичальників, строками надання, видами забезпечення, кредитними інструментами, ступенем ризику, регіонами, видами діяльності, а також за іншими ознаками на основі встановлення внутрішніх лімітів.

Основними методами, що застосовуються для забезпечення достатньою диверсифікацією позичкового портфеля, є:

  • 1) раціонування кредиту, яке передбачає: встановлення гнучких або жорстких лімітів кредитування за сумою, строками, видами відсоткових ставок та іншими умовами надання позик; встановлення лімітів кредитування за окремими позичальниками або класами позичальників відповідно до фінансового стану; визначення лімітів концентрації кредитів у руках однієї чи групи тісно співпрацюючих позичальників відповідно до їх фінансового становища;
  • 2) диверсифікація позичальників може здійснюватися також через пряме встановлення лімітів для всіх позичальників цієї групи (наприклад, для населення за споживчими позиками) в абсолютній сумі або за сукупною питомою вагою в позичковому портфелі банку;
  • 3) диверсифікація прийнятого забезпечення по кредит ам дозволяє банку забезпечити можливість відшкодування кредитних втрат з допомогою майнових цінностей позичальника, які у ролі забезпечення позички. Як відомо, кредити, що формують кредитний портфель, поділяються на забезпечені, недостатньо забезпечені та незабезпечені. Переважна більшість двох груп збільшує для банку ймовірність втрат. У той самий час забезпечені кредити різняться залежно від видів забезпечення, його якості, можливостей реалізації.
  • 4) застосування різних видів відсоткових ставок та способів нарахування та сплати відсотків за позикою.

Відсоткова ставка за користування кредитом є одним із найдієвіших інструментів мінімізації кредитного ризику, а також (при обґрунтованому її розмірі) відіграє роль реального стимулу підвищення ефективності кредитних вкладень банку.

Розмір відсотків може бути встановлений у абсолютному вираженні, а й у так званої референтної ставці, що він залежить від будь-якого загальновизнаного економічного нормативу, наприклад від ставки рефінансування.

З метою мінімізації кредитного ризику додатково визначаються умови про максимально тверду відсоткову ставку - «відсоткову стелю», мінімальну тверду відсоткову ставку - «процентне поле», можливі зміни процентної ставки - «процентний коридор».

У разі недотримання термінів виплати основного боргу та відсотків кредитор захищає себе від кредитного ризику за допомогою встановлення механізму стягнення підвищених відсотків. Розмір процентної ставки за кредитом у разі визначається з наступних элементов:

  • · Плати за користування кредитом (відповідно до встановленої кредитним договором процентної ставкою);
  • · Додаткової процентної премії як форми відповідальності за невиконання та неналежне виконання зобов'язань за кредитним договором.

Важливе значення при мінімізації кредитного ризику набувають деякі технічні аспекти, наприклад, методи нарахування відсотків за кредитом. У банківській практиці прийнято розрізняти такі основні методи нарахування відсотків за кредит: річний процентної ставки, простих відсотків, дисконтування, ануїтету.

5) Д іверсифікація кредитного портфеля за термінами має особливе значення, Оскільки відсоткові ставки по позиках різної терміновості схильні до різних розмірів коливань і рівень побічно прийнятих він ділових ризиків позичальника також залежить від терміну позички. Так, у разі орієнтації банку на споживчі позички довгострокового характеру, що мають риси інвестиційного кредиту, розумним є включення до позичкового портфеля короткострокових позичок, які балансуватимуть структуру портфеля. Крім того, недостатня збалансованість позичкового портфеля може бути частково компенсована за рахунок відповідного структурування портфелів інших активів, але з таким розрахунком, щоб забезпечити оптимальний баланс строків по всьому портфелю активів загалом.

На практиці зазвичай застосовуються три типи диверсифікації:

портфельний;

географічний;

за роками погашення.

Географічна диверсифікація орієнтує на залучення клієнтів із різних географічних регіонів чи країн.

Наприклад візьмемо дані ЗАТ «Белсвиссбанка» Таблиця Б.1[Додаток Б]

Диверсифікація за термінами погашення передбачає видачу та залучення позичок у різні терміни, йдеться про те, щоб надходження та виплата коштів, пов'язаних із кредитуванням за різними термінами, давали б банку можливість певного фінансового маневру та виключили б випадки невиконання банком своїх зобов'язань перед клієнтами.

за термінів погашення позички бувають:

Відстрочені;

Прострочені;

Достроково погашені.

Термінові - позички, термін погашення яких настав чи настане у строки, обумовлені у кредитному договорі.

Відстрочені (пролонговані) - позики, термін погашення яких віднесено банком більш пізній термін з поважних причин на прохання клієнта.

Прострочені - позички, не повернуті (і не пролонговані) позичальником у встановлені кредитним договором строки.

Дострокове погашення , як правило, практикується з ініціативи позичальника при вивільненні в нього коштів та з метою економії коштів при сплаті відсотків.

Коли всі інші способи мінімізації банківських ризиків виявляться вичерпаними, для цього можна використовувати власний капіталбанку. За рахунок нього може бути компенсовано збитки від ризикованих кредитів. Цей крайній захід дозволить банку продовжити свою діяльність. Цей захід можливий і дає ефект, якщо збитки банку не такі великі і їх ще можна компенсувати.

Диверсифікація портфеля означає розподіл позичок між широким колом клієнтів з різних галузей та використанням різних компаній із різних галузей меншими сумами на більш короткий термінта більшій кількості позичальників.

У «Пріорбанк» ВАТ організована ефективна система ризик-менеджменту, що включає управління кредитним, ринковим і операційним ризиками.

Система управління ризиками, що діє в банку, заснована на нормативних вимогах і рекомендаціях Національного Банку Республіки Білорусь, Райффайзен Інтернешнл Банк-Холдинг АГ, рекомендаціях Базельського комітету з банківського нагляду, досвіді провідних зарубіжних фінансових інститутів.

Система ризик - менеджменту побудована на безперервному процесі ідентифікації, аналізу, оцінки, оптимізації, моніторингу та контролю ризиків, подальшої оцінки адекватності застосовуваних методик управління ризиком.

Управління кредитним ризиком здійснюється з використанням системного підходу, заснованого на принципах обізнаності про ризик, розмежування повноважень щодо ініціювання, оцінки та прийняття ризику. Кредитний ризик-менеджмент відповідає за належну оцінку кредитних ризиків по кожному індивідуальному ліміту клієнта, їх контроль та управління та, у разі потреби, стягнення проблемних кредитів та реалізацію застави.

Беручи до уваги рівень та характер відповідних ризиків, кредитний ризик-менеджмент застосовує різні підходи та різні ризик-процедури для відповідних сегментів клієнтів: корпоративні, середні, малі клієнти, індивідуальні підприємці, фізичні особи, банки та державні органиуправління. У банку ведеться безперервна робота щодо вдосконалення процесу управління кредитними ризиками та підвищення його ефективності.

Одним із пріоритетних напрямів діяльності «Пріорбанк» ВАТ є здійснення операцій кредитного характеру.

Загальна сума кредитів, наданих клієнтам, збільшилася з початку року на 941,5 млрд. карбованців і склала на 1 січня 2009 року 3675,9 млрд. карбованців. Темп зростання кредитного портфеля "Пріорбанк" ВАТ за 2008 рік склав 134%. При цьому темп зростання кредитів у національній валюті був вищим, ніж кредитів в іноземній валюті. Кредити в іноземній валюті зросли на 471,5 млрд. рублів і становили 2369,3 млрд. в рублевому еквіваленті, в національній валюті - на 470,0 млрд. рублів і становив 1306,6 млрд. рублів.

Кредитний портфель у розрізі типів контрагентів

В результаті реалізації політики розширення роздрібних послуг у 2008 році відбулася зміна структури заборгованості за кредитними та іншими активними операціями у розрізі типів контрагентів - за рахунок суттєвого зростання обсягів наданих банком кредитних ресурсів фізичним особам (на 82%) їхня частка збільшилася з 25% до 33, 7%.

Динаміка простроченої заборгованості

Кредитний портфель юридичних осіб у розрізі секторів економіки

У 2008 році сталося зниження частки простроченої заборгованості в кредитному портфелі банку. У абсолютному вираженні сума простроченої заборгованості збільшилася на 1,5 млрд. крб., причому її частка у кредитному портфелі знизилася на 0,13 п.п. (З 0,67% до 0,54%).

Ця ситуація свідчить про високу ефективність чинної в «Пріорбанк» ВАТ системи ризик-менеджменту.

Диверсифікація кредитного портфеля як один із методів мінімізації кредитного ризику

Диверсифікація позичкового портфеля банку здійснюється на підставі використання основного із способів мінімізації кредитного ризику (рисунок 1) шляхом розміщення кредитів за різними категоріями позичкопозичальників, строками видачі, формами забезпечення, що використовуються кредитними інструментами, ступенями ризику, географічною приналежністю, сферами діяльності, а також іншими ознаками на основі встановлених внутрішньобанківських лімітів.

Рисунок 1. Методи захисту від кредитних ризиків. Автор24 - інтернет-біржа студентських робіт

Визначення 1

Диверсифікація кредитного портфеля – це видача позичок широкому колу клієнтів з охопленням різних галузей та клієнтів (юридичних та фізичних осібрезидентів і нерезидентів), з різним розміром, строками, відсотками, забезпеченням за кредитами відповідно до кредитної політики, що проводиться.

Система ризик – менеджменту у кредитних організаціях має будуватися з урахуванням диверсифікації позичкового портфеля, що включає: безперервний процес ідентифікації; аналіз та оцінку; оптимізація, моніторинг та контроль ризиків; подальша оцінка адекватності застосовуваної методики управління ризиками.

Диверсифікація позичкового портфеля кредитної організації повинна здійснюватись на стадії прийняття рішень про видачу кредиту банками з використанням певних методів.

Методи диверсифікації кредитного портфеля та їх характеристика

При мінімізації ризиків шляхом диверсифікації використовуються такі основні методи, які застосовуються для забезпечення достатньої диверсифікації кредитного портфеля:

  1. раціонування позички, що передбачає: встановлення різних лімітів за окремими або групами кредитопозичальників, пов'язаних з їхньою кредитоспроможністю, з термінами, розмірами, видами відсоткових ставок та ін умовами видачі кредитів;
  2. пряме затвердження лімітів для всіх позикопозичальників конкретної групи (так, для громадян за споживчими кредитами) в абсолютному розмірі або за сукупною питомою вагою в кредитному портфелі банків;
  3. прийом застав або поруки з позик, які дозволяють відшкодувати кредитні втрати за рахунок забезпечення кредиту. Однак, це стосується кредитів, які мають різні форми забезпечення у розмірі позички та відсотків за нею. У позичковому портфелі крім таких кредитів є недостатньо забезпечені або взагалі без забезпечення. Якщо переважають останні дві групи, то збільшує ймовірність втрат. У свою чергу, забезпечені позички повинні відрізнятися за видами забезпечення, якістю, можливості реалізації;
  4. використання набору різних видівпроцентних ставок та способів нарахування та виплати відсотків за кредитами. Відсоткові ставки користування позички – найдієвіший інструмент з мінімізації кредитних ризиків, і навіть впливає реальне стимулювання підвищення ефективності вкладень банку кредитний портфель. Якщо не дотримуються термінів виплат основного боргу та відсотків банк може захистити себе від кредитних ризиків за допомогою стягнення затверджених договором підвищених відсотків. Мінімізація кредитного ризику має і технічний аспект, наприклад, використання різних методів нарахування відсотків за позиками (річна процентна ставка, прості відсотки, дисконтування, ануїтентний платіж);
  5. диверсифікація позичкового портфеля за термінами. Різна терміновість з урахуванням різних відсоткових ставок за кредитами дозволяє мати різні рівень і розміри коливань ділових ризиків позичковика, що побічно приймаються він.

Усі перелічені методи можна відобразити схематично (рисунок 2)

Малюнок 2. Методи диверсифікації кредитного портфеля банку. Автор24 - інтернет-біржа студентських робіт

Класифікація диверсифікації кредитного портфеля за типами та їх характеристика

Портфель позичок за ознакою диверсифікованості можна класифікувати так:

  1. диверсифікований кредитний портфель - це всі кредити, які відповідають вимогам диверсифікації за всіма видами кредитних вкладень (об'єктами розміщення, термінами, валютами, прибутковістю тощо);
  2. Концентрований кредитний портфель - це портфель, в якому досить високу питому вагу займають кредитні вкладення певного виду або однієї категорії позичальників.

У даному випадкупортфель формується з наступних принципів:

  • прибутковість – досягнення найбільшої ринкової вартості портфеля кожен момент часу;
  • терміновість – розбивка позичкової заборгованості портфелі за термінами отримання доходу;
  • повернення – позички мають бути оцінені, мати джерела первинного погашення (виручку юридичних, доходи фізичних осіб та інших.), і навіть вторинні джерела як забезпечення;
  • дотримання мінімального розміру простроченої позичкової заборгованості та доведення її до нульового значення портфелі.

Насправді зазвичай застосовується кілька типів диверсифікації кредитного портфеля: клієнтам і сфер економіки; географічної власності; терміни погашення, розміри позичок, валют та ін.

Зауваження 1

Відповідно до прийнятої кредитної політики банк будує кредитний портфель з урахуванням наявної клієнтської бази, переважно величина портфеля складається з позичок корпоративних клієнтів.

Диверсифікація кредитного портфеля корпоративних клієнтів наведено малюнку 3.

Рисунок 3. Диверсифікація кредитного портфеля юридичних. Автор24 - інтернет-біржа студентських робіт

Свої особливості застосовують при диверсифікації кредитного портфеля та роздрібні банки.

Географічна орієнтація диверсифікації орієнтується на залучення клієнтів із різних регіонів країни чи держав.

Зауваження 2

Квадрат стійкості кредитного портфеля за його диверсифікації: терміновість, оптимальний розмір позички; ліквідність застави, відсутність чи наявність негативної інформації.

Диверсифікація за строками: короткострокові позички надані на строк до року; від року до трьох років– середньострокові кредити, розміщені терміном понад три роки – довгострокові. З погляду кредитних ризиків великий рівень виникає в довгострокових позичок.

Диверсифікація щодо термінів погашення кредиту передбачає надання позик на різні терміни. У цьому випадку надходження відсотків за кредитом та погашення позичкової заборгованості відбуватиметься за різними термінами, що даватиме кредитним організаціям певний фінансовий маневр і виключать випадки невиконання банком своїх зобов'язань.

Диверсифікація за величиною кредиту передбачає відсутність чи наявність великих кредитних ризиків та його концентрацію.

Диверсифікація кредитного портфеля за видами валют, що найбільш оптимальною є структура позичкового портфеля в розрізі валют, за умови, що в еквіваленті рубля сформовано не менше 60% кредитного портфеля.



 

Можливо, буде корисно почитати: